市场综述

　　Market Overview

　　6月23日，午盘收盘，国内期货主力合约涨跌不一。原木、纸浆、低硫燃料油（LU）、焦煤涨超1%，生猪、沥青涨近1%；跌幅方面，集运欧线跌超4%，多晶硅跌超3%，尿素、鸡蛋、甲醇跌超1%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.68%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.74%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.63%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨1.01%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IC：美国下场，扰动加剧

　　黑色板块 Black Products

　　螺纹：盘面弱势运行，多空驱动均有不足

　　焦煤：能源情绪偏强，期价跟随修复

　　金属板块 Non-ferrous Metal

　　沪铝：主力换月，趋势不改

　　黄金：美对伊核设施袭击，对地缘产生重大影响

　　氧化铝：继续以关键支撑作为强弱分水岭

　　沪镍：价格接近前期低点，供给或有扰动

　　农产品 Agricultural Products

　　棕榈油：美国生物燃料政策为油脂市场带来的利多基本已经消化

　　原木：进口同比大降，关注50%回撤位

　　菜粕：短期观察下方支撑位置

　　豆粕：短期偏强震荡

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　原油：短期中东冲突仍有进一步升级风险

　　烧碱：仍处于下行通道中

　　甲醇：上行动能衰减，或维持高位整理

　　PVC：延续偏强整理态势

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 DomesticMacro Economy

　　中国央行：今日开展2205亿元7天期逆回购操作，因今日有2420亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼215亿元。财政部公布数据显示，今年前五个月，全国一般公共预算支出达112953亿元，同比增长4.2%。全国一般公共预算收入96623亿元，同比下降0.3%，降幅略有收窄。据国家有关部门消息，消费品以旧换新加力扩围政策没有变化，补贴资金使用进度符合预期，后续还将有1380亿元中央资金在三、四季度分批有序下达。央行公告称，6月20日以固定利率、数量招标方式开展了1612亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1612亿元，中标量1612亿元。因有2025亿元逆回购到期，单日净回笼413亿元。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：7月维持利率不变的概率为84.5%，降息25个基点的概率为15.5%，到9月维持利率不变的概率为30%，累计降息25个基点的概率为60%，累计降息50个基点的概率为10%。负责美国商务部工业和安全局（BIS）的商务部副部长杰弗里·凯斯勒（JeffreyKessler） 已经通知三星电子、SK海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的晶圆制造商，美国计划取消允许它们在中国使用美国技术（主要是半导体设备）的豁免。美联储理事沃勒最新表态，他预计关税不会显着推高通胀，沃勒强调，美联储应该降息以避免劳动力市场可能出现的放缓，因此美联储可能最早在7月会议上就降息，这一表态为美联储可能重启宽松周期提供了重要信号。

　　刘玉龙

　　期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　窦芷韵

　　期货从业资格证号：F3029307/投资咨询资格证号：Z0020763

　　王珺杰

　　期货从业资格证书号 F3076294/投资咨询资格证书号 Z0018912

　　郭艺娇

　　期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌

　　期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯

　　期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚

　　期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088