现在国内用量化方法做投资的股民还不到 30%，但你看全球其他成熟市场，量化投资的占比都已经到 70% 了。随着科技越来越发达，量化肯定是未来金融投资的大方向。

一、目前量化投资的主流方案

1、本地自主部署量化环境

在本地计算机搭建 Python 运行环境，配置量化分析框架（如 Backtrader、PyAlgoTrade 等），通过自主开发工具获取市场数据、编写交易策略、进行回测验证，并借助交易接口实现实盘操作。目前合规的接口方案主要为miniQMT（需先通过券商开通 QMT 权限，部分券商虽支持 QMT 但未必主动开放 miniQMT 接口，需单独申请；也有券商在开通 QMT 时同步附赠 miniQMT 权限）。需注意：非合规接口存在数据安全风险及监管合规隐患。

个人分析：本地环境搭建是一条复杂繁琐的技术路线，需要投入大量时间精力完成 Python 环境配置、量化框架开发、数据爬取系统搭建等工作，其操作逻辑更接近程序员的工作模式。这类方案主要适用于高频、超高频策略开发或智能学习模型构建等专业场景，但对量化新手极不友好 —— 初期极易因环境配置问题陷入实操困境，建议先通过轻量化方案入门，待具备基础认知后再考虑此路径。

2、依托线上量化平台（如聚宽、掘金等）

• 核心优势：无需本地环境配置，注册即可在线使用，平台自带社区交流功能与海量公开策略库，对量化新手更为友好。
• 局限性：平台本身不直接提供交易接口，需通过「策略信号推送 + 第三方交易软件对接」的间接方式实现交易执行，适合策略学习与回测阶段使用。

个人分析：聚宽、掘金等线上平台的核心优势在于「零门槛上手」，无需本地部署环境即可直接开展策略研究，平台内置的社区生态与公开策略库也能加速新手学习进程。如果目标仅仅是理解量化策略原理及回测效果，这类平台完全能满足需求；但如果想要实盘交易，必须要转向券商量接口实现策略落地。

3、券商定制化量化系统（QMT 与ptrade）

QMT、ptrade二者均为券商基于专业量化内核（迅投 QMT、恒生 PTRADE）封装的标准化工具，具备「即装即用」特性，无需自行配置开发环境，核心优势：

• QMT：本地运行模式，实时读取本地计算机数据，设备可灵活升级更换；
• ptrade：云端服务器部署模式，策略自动托管运行，依托机房服务器的低延迟网络环境，交易响应速度较本地部署快数十至数百毫秒（适合对时效性要求高的高频策略)。

个人分析：目前国内个人投资者能接触到的标准化量化交易工具仅有迅投 QMT 与恒生 PTRADE。客观来看，两款工具在功能完善度上均有提升空间，但作为市场上唯二具备合规交易接口的量化系统，其迭代速度正随量化投资普及而加快 —— 券商持续优化功能模块与交易稳定性，投资者无需过度担忧使用障碍。

二、量化软件QMT详解

QMT（极速策略交易系统）是针对量化投资领域打造的高算力多策略量化交易系统，尤其适合中高频策略用户 —— 其核心竞争力在于低延迟特性与毫秒级订单响应能力，可实现策略信号到交易执行的快速转化，满足日内交易、套利策略等对时效性敏感的场景需求。

QMT系统内置 Python 3.6 运行环境（mini 版兼容 3.6-3.11 版本），支持主流量化库（如 Pandas、NumPy、TA-Lib）无缝对接，开发者可直接复用 Python 生态的策略代码与数据处理工具。覆盖「策略研发——回测验证 —— 实盘部署 ——风险监控」全流程。

1、涵盖数据全面：

分钟级数据：支持 5 分钟、1 分钟全周期历史数据调取，满足中短期趋势分析需求；

Tick 级数据：可追溯至 2018 年至今的逐笔成交数据，为高频策略提供微观市场信息；

高阶行情数据：L2 深度行情（需单独付费且成本较高），包含买卖盘十档数据、委托队列等，适合盘口分析与订单流策略。

数据来源对接交易所官方接口，经系统实时清洗去噪，确保历史回测与实盘交易的数据一致性，避免因数据偏差导致策略失效。

2、交易执行的极速响应能力

人脑对行情的反应时间约 0.3-0.5 秒，加上鼠标键盘操作延迟，完整交易流程通常需 1-3 秒，而QMT本身交易过程中的数据处理都在本地服务器进行，不需要读写硬盘，这样可以大大提高速度。单笔延时小于 1ms ，从策略发出指令到交易执行完成的时间非常短，适合高频极速交易。

另外，QMT还可以接通券商 LDP 极速柜台（速度微妙级），通过机房托管服务器直连极速柜台，订单处理延迟可控制在微秒级，理论上并发处理能力在普通柜台的5倍以上。

除了极速柜台以外，QMT也可以连接券商VIP席位，有人数限制，人数越少，订单到达交易所时间越快。

三、量化软件ptrade详解

ptrade（恒生极速交易系统）是由恒生电子开发的高性能量化交易平台，与 QMT（迅投系统）并列为国内券商主流量化工具。其核心特点在于云端部署架构—— 策略逻辑与交易指令均在券商服务器端执行，本地仅需通过客户端发送配置参数，形成 “轻客户端 + 重服务器” 的分布式系统。

1、云端部署的低延迟优势

服务器机房托管：ptrade 服务器通常部署在交易所同机房或附近（如上证所金桥机房、深证所机房），订单直接就在服务器上面，通过专用光纤直达交易所。这样就减少了订单到券商服务器的这段时间。

内存计算引擎：采用内存数据库（如 Redis）存储行情与订单数据，避免磁盘 IO 延迟，支持百万级订单 / 秒的处理能力，适合高频策略（如统计套利）。

2、免费提供level2行情

Level-2行情分为展示型 Level-2 行情和非展示型 Level-2 行情：

展示型 Level-2 行情也就是通过交易终端（如电脑软件、手机 APP）盘口呈现的行情数据，典型如同花顺 Level-2、通达信 Level-2 、券商APP的Level-2等。这类行情以图形化界面展示盘口信息，包括：十档 / 千档买卖盘、逐笔成交明细、主力资金流向等；

非展示型行情（程序化接口行情）以 API 接口形式提供的数据流行情，专供量化程序调用。其核心特点包括：通过 API 接口实时推送，支持策略通过 API 实时读取行情并触发交易。

总结：PTRADE 的核心优势在于用云端算力换速度，用系统稳定性换操作便捷性，尤其适合追求极致交易速度的量化投资者。相比 QMT，其云端部署模式避免了本地设备故障、网络波动等风险。

四、如何开通QMT和ptrade?

1、开通门槛

目前券商限时入金10万就可以开通

2、佣金费率3、开通福利

• 极速柜台：普通柜台毫秒级，极速柜台微秒级延时，理论上极速柜台并发处理能力在普通柜台5倍以上。
• VIP席位 ：普通席位人数众多，同一价位排单量多，导致无法在理想价位买入。VIP席位人数少，可更加快实现成交。