融资融券交易通过保证金制度，实现了投资者以较小的资金或证券进行较大规模的交易，从而放大了交易的杠杆效应。这种财务杠杆效应既可能放大盈利，也可能放大亏损，因此投资者在进行融资融券交易时需要特别谨慎。

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融资融券交易涉及多个环节和规定，以下是投资者需要了解的基本规则：

1、交易条件

投资者资格：投资者需要具备半年以上的证券交易经验，并且账户资产不低于50万元。

申请流程：投资者向证券公司提出融资融券交易申请，证券公司对投资者的申请进行审核，并决定是否批准。如果申请获得批准，投资者需要缴纳保证金，并与证券公司签订融资融券交易合同。

担保品：投资者在进行融资融券交易时，需要将普通账户中的证券转移到信用账户作为保证金，或使用自有资金在信用账户内购买指定范围内的证券作为担保品。

2、交易范围

融资融券交易的范围主要包括股票、债券等证券品种。投资者在进行融资融券交易时，需要注意证券的融资融券标识，以便明确该证券是否可以进行融资融券交易。

3、交易流程

融资买入：投资者向证券公司借入资金购买融资标的证券，利息按日计算，随借随还。当日归还部分不计息。

融券卖出：投资者向证券公司借入证券并卖出，需次交易日归还，融券卖出价格不得低于最新成交价或前收盘价（无成交时）。

现金还款：投资者使用可用资金（不包括融券卖出所得）偿还融资负债，先还利息后还本金，默认按合约到期顺序还款，但可指定合约还款。

卖券还款：投资者卖出持仓证券优先偿还融资负债，剩余资金归投资者所有，还款顺序可指定。

直接还券：投资者使用持仓证券直接归还融券负债，融资买入的证券不能用于此目的，还券后将扣除融券利息，资金不足将按融资利率计息。

买券还券：投资者买入证券归还融券负债，优先使用融券卖出所得资金，还券后扣除利息，资金不足部分将按融资利率计息。

4、合约延期

投资者在合约到期前20个交易日内可申请延期，批准后将在到期日扣除利息并延长合约期限，最长不超过180天。

5、交易限制

投资者在进行融资融券交易时，如果存在未关闭的交易合约，需保证融资融券账户内的担保品充裕，达到与券商签订融资融券合同时要求的担保比例。如担保比例过低，券商可以停止投资者融资融券交易及担保品交易，甚至对现有的合约进行部分或全部平仓。