2月21日，东北证券发布公告称，旗下孙公司渤海融幸(上海)商贸有限公司(以下简称“渤海融幸”)因涉嫌操纵期货合约，收到证监会处罚。根据公告，渤海融幸此次被罚没共计超2000万元。

　　来源：东北证券

　　罚没超2000万元，三名相关负责人被处分

　　公告称，2025年2月21日，东北证券收到渤海期货报告，获悉渤海融幸收到中国证监会《行政处罚决定书》([2025]9号)。

　　处罚决定书显示，依据《期货交易管理条例》的有关规定，中国证监会对渤海融幸操纵焦炭2101合约、焦煤2101合约，肖佳华约定交易操纵焦煤2101合约行为进行了立案调查，现已调查、办理终结。

　　经查明，渤海融幸及相关人员存在以下违法事实：2020年12月31日至2021年1月15日期间，渤海融幸利用不正当手段规避持仓限制，形成持仓优势，影响焦炭2101合约、焦煤2101合约交易价格，期间违法所得共计1019.76万元；渤海融幸、肖佳华通过约定交易方式操纵焦煤2101合约，影响期货交易量、交易价格，无违法所得。

　　杨会兵是渤海融幸案涉操纵焦炭2101合约、焦煤2101合约行为直接负责的主管人员；王烨是渤海融幸案涉操纵焦炭2101合约、焦煤2101合约行为的其他直接责任人员。

　　综合上述违法事实，中国证监会依据相关规定决定对渤海融幸(上海)商贸有限公司责令改正，合计没收违法所得1019.76万元，并处以1019.76万元的罚款；对杨会兵给予警告，合计处以20万元的罚款；对王烨给予警告，合计处以10万元的罚款；对肖佳华责令改正，并处以20万元的罚款。

　　东北证券表示，收到上述行政处罚后，渤海期货已督促渤海融幸按期缴纳罚款，认真吸取教训，严格按照法律法规规范开展业务；公司也将持续加强对各层级子公司的管控，避免类似事件发生。

　　操纵期货合约，利用不正当手段规避持仓限制

　　值得注意的是，上述《行政处罚决定书》([2025]9号)在中国证监会官网已有披露，其中透露了该案更多细节。

　　行政处罚决定书中显示，根据大连商品交易所交易规则，焦炭2101合约进入交割月之后的客户投机持仓限额为300手，但渤海融幸在案涉期间利用不正当手段规避持仓限制。

　　经证监会查明，2020年12月31日至2021年1月15日期间，相关涉案期货账户合并持有的焦炭2101合约买持仓规模较大，超过大连商品交易所的持仓限制，持仓占比较高，形成明显持仓优势。

　　2020年12月31日至2021年1月15日期间，渤海融幸利用持仓优势，不断寻求有利价格进行平仓，影响焦煤2101合约交易价格。经计算，账户组在焦煤2101合约的违法所得为287.94万元。

　　2021年1月13日,渤海融幸与肖佳华约定交易300手焦煤2101合约，成交占比73.89%，影响期货交易量。2021年1月14日，渤海融幸与肖佳华约定交易38手焦煤2101合约，交易价格为1680元/吨，期货交易价格涨幅为6.30%，影响期货交易价格。渤海融幸和肖佳华的约定交易操纵无违法所得。

　　在相关人员责任方面，证监会表示，杨会兵组织、策划渤海融幸操纵焦煤2101合约行为，是渤海融幸案涉操纵焦煤2101合约行为直接负责的主管人员。王烨组织实施渤海融幸操纵焦煤2101合约行为，是渤海融幸案涉操纵焦煤2101合约行为的其他直接责任人员。

　　采写：南都湾财社记者刘常源