【套利】286.00!豆粕菜粕价差跌至历史较低位置豆粕相对菜粕被低估
发布时间:2024-12-31 15:24阅读:24
12月31日,豆粕菜粕价差录得286(其中豆粕期货价格为2696元/吨,菜粕期货价格为2410元/吨)。
豆粕菜粕价差跌至历史较低位置,豆粕相对菜粕被低估;后市豆粕-粕价差或自低位回升,做多价差套利策略(多豆粕空菜粕)或有盈利空间。
据最近10年数据统计显示,豆粕菜粕价差均值为614.37,价差处于800以上概率为17.00%,处于400以下概率为10.00%。
什么是豆粕菜粕价差套利?
豆粕和菜粕都是蛋白饲料,豆粕主要用于禽畜养殖饲料,而菜粕主要用于水产料和鸭料。替代关系使豆粕和菜粕的价格走势有很强的正相关性,是比较经典的套利组合。
统计数据显示,价差正常区间为400-800;当两者价差过低时,豆粕相较于菜粕具有价格优势时,豆粕会替代菜粕,两者价差或逐步升高;同理当价差过高时,菜粕往往会对豆粕具有一定的替代影响,两者价差有望收敛。
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