【市场判断】
海外市场，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌0.9%，标普500指数跌1.86%，纳指跌2.76%。宏观方面，美国9月核心PCE物价指数同比升2.7%，预期升2.6%，前值升2.7%。经济数据表现稳健打压美联储降息预期，叠加科技巨头微软、脸书财报后下跌行情影响，拖累欧美股市集体下挫。科技股、芯片股、航空股、中概股均表现疲软。另外，美国总统大选再起波澜。在针对已投票选民的调查显示，民主党目前遥遥领先于共和党。特朗普交易发生了逆转。

国内市场，昨天指数震荡反弹，量能大幅放大。两市有3468多家个股上涨，市场赚钱效应有所修复。市场成交量放大到2.26万亿。截止收盘，上证指数涨0.42%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。

行业、板块热点方面，市场走势较强的方向为多元金融、光刻机、光伏设备等。多元金融板块大涨，源于近日，央行、科技部等印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，指导和推动北京、长三角、粤港澳大湾区等科技要素密集地区率先构建适应科技创新的科技金融体制，从顶层设计完善“科技金融”体系。光刻机板块走强，源于随着国内“一揽子增量政策”陆续发布，市场活跃度及风险偏好有明显抬升，同时美国大选临近，Mate70即将发布，中美科技博弈或将不断加剧，半导体作为新质生产力的重要部分，有望迎来估值抬升。光伏设备概念走强，源于消息面上，国家发展改革委等六部门联合发布了《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，明确提出2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上，2030年全国可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，有力支撑实现2030年碳达峰目标。同时为光伏行业带来了实质性的政策支持和战略导向，提出大规模建设风电光伏基地。

市场走势落后的方向为贵金属、中船系、小家电等。贵金属板块走弱，源于板块防御属性突出，当前市场情绪较为旺盛，板块弹性较差。中船系和小家电概念走弱，源于部分公司三季报业绩大幅低于预期，带动板块明显回调。

整体来看，昨天指数震荡反弹，量能明显提升。市场启动了光伏、证券、芯片等多个强势方向，但仍无法拉动指数大涨。我们认为短期内指数或存在一定的压力。从外部来看，昨日美股大跌，VIX上升。在美国总统选举结果未定之前，不确定性较大。从内部来看，昨日10月PMI超预期回升带动指数有所走强。但微观来看，根据Wind数据统计，三季度上市公司盈利增速较二季度继续下滑。从板块看，主板非金融/创业板/科创板单三季度盈利同比分别-9.0%/-10.9%/-43.9%。这可能会带来一定的压力。从市场资金来看，当前市场的活跃完全靠游资和散户。鸡蛋值1元或者2元，机构来决定。鸡蛋卖100元或者200元，游资和散户来决定。现在很多个股已经是艺术品。值得注意的是，目前北交所已经已经开始走弱，同时昨日尾盘出现了高位筹码不稳的迹象，高位股可能会有分歧，进而影响市场。因此，近期盘面压力或有所加大。


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（投资有风险，入市须谨慎）