市场综述

　　Market Overview

　　10月14日，午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少，集运欧线涨超10%，氧化铝涨停，涨幅7%，玻璃涨超5%，烧碱、纯碱、焦炭、BR橡胶涨超2%。跌幅方面，菜油、生猪、碳酸锂跌超1%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约涨2.05%，上证50股指期货（IH）主力合约涨1.60%，中证500股指期货（IC）主力合约涨2.61%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨3.92%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IF：财政超预期，关注MA5位置

　　EC：航司挺价，关注这一压力

　　黑色板块 Black Products

　　螺纹：政策方向确定，复产节奏加快，理性看待

　　铁矿：政策方向确定，金融属性带来支撑

　　金属板块 Non-ferrous Metal

　　黄金：东亚地缘再生变数，黄金再度走强

　　沪铜：震荡待突破

　　沪镍：价格处于震荡高位，价格有所回落

　　沪铝：短线上方阻力加重

　　氧化铝：软逼仓进行中

　　农产品 Agricultural Products

　　生猪：二育短期或对价格有一定支撑

　　豆二：期价震荡走低，处于回调之中

　　棕榈：上行格局依旧

　　鸡蛋：未来供应增加局面或难改

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　原油：地缘风险暂稳，油价上涨提高增产可能

　　纯碱：宏观中性利多，基本面仍有不足，情绪适度乐观

　　玻璃：宏观偏暖，去库仍有支撑，但不宜追高

　　甲醇：弱势结构保持

　　尿素：小时级别保持下行结构

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日进行195亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。国家统计局：9 月份 CPI 同比上涨 0.4%，PPI 同比下降2.8%。国新办发布会上，财政部部长介绍，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，其中主要包括：加力支持地方化解政府债务风险，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务；叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳；发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本；加大对重点群体的支持保障力度。会议强调，已宣布的政策是已经进入决策程序的，还有更多政策正在研究中，比如中央政府在提升举债和赤字还有较大空间。另外，已初步形成深化财税体制改革的实施方案，拟在今明两年集中推出一批改革举措。国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。这一专门针对期货市场的综合性文件，系统全面部署 8 个方面的政策措施，推动构建全方位、立体化的期货市场发展与监管布局。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为95.6%，维持当前利率不变的概率为4.4%。到12月累计降息25个基点的概率为15.4%，累计降息50个基点的概率为84.1%，累计降息75个基点的概率为0%；累计降息100个基点的概率为0%。9 月美国 PPI 年率录得 1.8%，高于市场预期的 1.6%，前值也从 1.7%上修至 1.9%。美国 9 月PPI 环比 0%低于预期值 0.1%，前值 0.2%。美国 10 月密歇根大学消费者信心指数初值 68.9，不及预期 70.8，前值 70.1。此外，美国 10 月一年期通胀率预期初值 2.9%，前值 2.7%。美国国防部 13 日说，将向以色列提供一套“萨德”反导系统并派遣相关美军人员，以帮助以方提高防空能力。当地时间 10 月 13 日，美国国防部发布一份声明表示，在美国总统拜登的指示下，美国国防部长奥斯汀批准向以色列部署“萨德”反导系统 （THAAD） ，并派遣相关美国军事人员，以帮助加强以色列防空能力，作为对伊朗袭击以色列的回应。