昨日，沪指弱势下探，续创2月初以来新低；深证成指、创业板指较为强势。截至收盘，沪指跌0.5%报2823.11点，深证成指涨0.94%报8154.44点，创业板指涨0.65%报1541.4点，科创50指数涨1.25%；两市合计成交6072亿元，较此前一日增加约1100亿元。行业方面，酿酒、汽车、半导体、医药、地产等板块拉升，折叠屏、人形机器人、光伏、苹果概念等活跃；银行板块大幅下挫，保险、石油等板块走低。

　　东莞证券表示，市场板块出现显著的轮动现象，之前回调的白酒板块当天止跌反弹，前期强势的银行板块连续回调，而前期弱势的中小盘股连续反弹，短期建议投资者规避银行板块。综合来看，随着半年报披露的即将结束，进入9月传统旺季，市场行情仍值得期待。因此，后续市场行情有望出现震荡修复，且中长期宜相对乐观看待。关注下方均线支撑以及量能的变化。在板块选择上，建议关注半导体、电气设备、TMT、大消费等板块。

　　今日投资机会解析

　　军工材料板块估值有望修复

　　8月27日，光启科技发布公告，与客户签订8.27亿元超材料产品批产及研制合同，有利于公司今年及2025年度的经营业绩。

　　中信证券表示，该事件或标志着沉寂了一段时间的军品的采购和招标节奏开始恢复，前期压制军工材料行业估值的不确定因素有望逐渐消散。截至目前，跟踪的军工材料整体板块估值已处于历史低位，且出现了军品的招标和采购恢复的信号。同时，观察到2024年二季度以来订单复苏信号明显，下游需求持续强劲；军工材料的产品价格压力整体可控。因此，板块的业绩拐点或在下半年出现。综合来看，板块有望在下半年迎来盈利和估值双重修复，钛材、高温合金、碳纤维等军工材料相关标的有望受益。

　　生猪中期高景气延续

　　本期(8月16日—22日)全国生猪出栏均价21.08元/公斤，较上期(8月9日—15日)下滑2.3%，同比上升20.8%。供给端压栏大猪已开始陆续出栏，猪价或在短期内持续盘整。

　　中信证券认为，由于前期产能去化带来的供给缺口仍在，同时随着天气逐渐转凉屠宰量有望维持上升趋势，而冻品端库存率也已回落低位，预计猪价承压持续时间和幅度或有限，消费旺季仍有望迎来上行，短期内仍需持续关注出栏体重及标肥价差等指标变化情况。7月全国能繁母猪存栏量4041万头，环比几乎持平，说明7月在猪价高景气度下行业仍旧未出现大量配种操作，这一谨慎决策或将使得本轮周期景气度延续，行业右侧行情有望持续。

　　其他影响市场的消息

　　广东：开展新一轮家电以旧换新活动

　　8月29日，广东省印发《关于用好超长期特别国债资金加力支持消费品以旧换新的实施方案》，在全省(不含深圳市)开展新一轮家电以旧换新活动，全省(不含深圳市)汽车置换更新力争达14.3万辆。

　　农业农村部：持续增强我重要种质资源等关键要素控制力

　　农业农村部8月29日发布关于政协第十四届全国委员会第二次会议第01306号(商贸监管类048号)提案的答复摘要。其中提出，下一步，农业农村部将继续健全“走出去”企业政策支持和服务保障体系，继续加大对种业企业布局海外市场的引导和服务力度，会同有关方面做好全球种质资源引进、育种研发国际合作、种质资源进出境监管与风险防范等工作，支持和指导有条件的种业企业高水平开展国际合作，持续增强我重要种质资源等关键要素控制力。

　　我国清洁能源发展进入快车道

　　8月29日，国家能源局副局长万劲松表示，我国清洁能源发展进入快车道。截至2023年底，非化石能源发电装机超过15亿千瓦，历史性超过火电。清洁能源发电量约3.8万亿千瓦时，占总发电量将近40%，比2013年提高了约15个百分点。十年来，我国全社会用电增量中，有一半以上是新增清洁能源发电，能源绿色含量不断提升。

　　华为折叠屏手机上半年销售火爆

　　8月29日，华为发布2024年上半年经营业绩，整体经营稳健，结果符合预期。上半年，华为实现销售收入4175亿元，同比增长34.3%，净利润率13.2%。其中在第二季度，华为的书本式MateX系列和翻盖式Pocket系列销量分别同比增长了400%和50%。

　　小马智行获深圳市智能网联汽车高快速路测试许可

　　近日，小马智行获得深圳市智能网联汽车高快速路测试许可，成为深圳市首家获得该许可的自动驾驶企业。获得该许可后，小马智行可在广深沿江高速、南坪快速路、水官高速等高快速路上进行Robotaxi路测。此前，小马智行已在北京、天津、广州获得相关测试许可。截至目前，小马智行已累积超过3500万公里的自动驾驶路测里程，其中无人化自动驾驶测试里程超350万公里。