A股上演冰火两重天!四大行再创历史新高,深成指、创业板指却创下调整新低,究竟是谁在买银行股
发布时间:2024-8-20 15:51阅读:45
金融界8月20日消息 A股上演冰火两重天!中、农、工、建四大行续创历史新高,而深成指、创业板指却双双创下调整新低。
A股三大指数今日集体调整,盘中一度均跌超1%。截止收盘沪指跌0.93%,深成指跌1.24%,创业板指跌1.34%,成指、创业板指却双双创下调整新低。个股呈现普跌态势 沪深京三市超4500股飘绿。
不过,在A股一片绿色之际,银行股却一枝独秀,宁波银行涨近3%,工商银行、江苏银行、建设银行涨逾1%,其中建设银行、农业银行、工商银行、中国银行、交通银行五家国有大行盘中股价续创上市以来新高。工商银行总市值更是超越中国移动,位居A股市场首位。
截止收盘,工商银行收盘上涨1.91%,报6.39元/股,建设银行收盘上涨1.61%,报8.18元/股。
数据显示,2024年以来银行板块累计涨幅超过28%,在31个申万一级行业中排名第一。据统计,A股工商银行年内累涨42%,农业银行年内累涨43%,中国银行年内累涨32%,建设银行年内累涨44%。银行板块中年内涨幅最大的是南京银行,涨幅超过50%。
至于今日资金选择拉银行,这背后出于什么考虑?又是什么资金在追逐银行股?这都是未知数,不过今日神秘资金再次出手,多只沪深300ETF尾盘放量,华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF成交较上个交易日明显放大。
谁在买银行股?
兴业证券在研报中指出,银行上涨背后,一方面是今年追求高胜率和确定性的环境下,市场对于以银行尤其是5大行为代表的红利低波方向的追逐。更重要的,则是增量资金的变化——年初以来我们反复强调,今年主导性的增量资金主要是两块,一个是ETF,另一个是保险。这两块资金对银行均有较高比重的配置,也因此成为银行上涨的重要驱动。
截至2024年6月,今年保险公司保费收入累计同比增长10.65%,保险资金运用余额也较年初增长9.62%,带来险资大量的配置需求。也因此,尽管今年市场表现整体仍较为疲软,险资的权益仓位也处在历史低位。但保险资金绝对规模的增长,仍为市场注入了大量的流动性。截至2024年6月,财险+人身险(占险资总规模的96.6%)合计持有的股票和基金规模分别较年初增加1369亿和1693亿元,成为今年市场难得的增量。
而这其中,银行作为险资的第一大重仓方向,也显著受益于保险资金的持续流入、增配。今年以来我们看到如无锡银行被险资举牌等案例陆续出现。与此同时,截至2024年一季报,险资重仓股中银行持仓占比高达48.3%,较年初提升0.8pct,显示银行仍是险资配置绝对的重镇。
ETF成为今年市场重要的边际增量,而银行正是其持仓占比最高的方向。今年ETF资金大幅流入并主要加仓沪深300,银行作为沪深300指数第一大权重行业,同样显著受益。根据我们的估算,截至8月16日,年内股票型ETF净流入约6293亿元,其中宽基类ETF净流入6359亿元,其他类小幅净流出。宽基类ETF是核心增量来源,且其中流入最多的为跟踪沪深300指数的ETF产品,年内净流入约4477亿元,占全部宽基净流入规模的70%以上。
净息差有望在今年寻底
从银行股基本面看,国信证券银行业分析师王剑指出,作为2020年以来银行业绩增速下行的主要拖累,净息差有望在今年寻底,预计今年同比降幅在15~20BP,明年或能控制在10BP以内,2024年将是此轮业绩下行周期的尾声,而银行股的估值仍在低位。
近期,央行打出一套降息“组合拳”,公开市场操作利率、LPR和MLF利率接连下降。随后六大行宣布下调存款挂牌利率,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行集体下调存款挂牌利率,下调幅度在5至20个基点之间。
7月26日,招商银行和平安银行调整人民币存款利率。7月29日,兴业银行、光大银行、民生银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、广发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行10家股份制银行调整人民币储蓄存款利率。至此,12家全国性股份制银行全部完成本轮存款利率下调。
未来还会继续涨吗?
在“大象起舞”后,对于银行股未来趋势,财通证券指出,国有大型银行股表现强劲背后的主要驱动力是长端利率的下降,这为追求稳定收益的投资者提供了高股息资产的吸引力。中信证券研报称,当前银行股具备政策支持度和业绩稳定性的支撑,叠加金融产品配置偏好逻辑不改,分红收益空间确定性强。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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