对于内部，上周是重要会议时间窗口，虽然A股权重指数的走势很大程度有神秘资金的护盘，但从结果来看，沪深300走出9连阳，其背后寻求反弹修复的市场自发力量也不能忽视。对一些前期市场比较关心诸如财税改革等关键问题的“短期表述”相对缓和，虽然内容上并没超预期，但在做多情绪价值上多少有帮助。另外，上证收在2982点，外部来看，上周海外随着美国大选的风云变化（拜登退选了），市场从最初“特朗普交易”逻辑发散到衰退交易，以至于周四周五几乎所有风险资产都在下跌，包括道琼斯#513400，罗素2000和黄金有色等。只要大环境没有根本改善红利补跌后依然有修复回来的机会，控制波动在底仓上还是银行#512730 和公用事业（会议利好）。进攻端，科创创新篇幅占比高，自主可控的半导体#159813 最直接，还有围绕安全的信创，大数据#159739，国防军工#512670。光伏#159863 （逆变器）周末推荐不少，新逻辑开始被认可。此外，高低切选择医药#513700 和疫苗#159657，畜牧#159867。