QDII基金是什么?购买QDII基金需要注意哪些问题
发布时间:2024-7-15 16:27阅读:118
购买QDII基金需要注意什么
QDII基金是什么?···························································································
QDII基金全称合格境内机构投资者基金,简单来说,QDII就像一张通行证,让投资者可以走出去,直接投资海外市场。
和普通基金有什么区别?····················································································
投资地区:
这是两个基金最核心的区别,普通基金主要投资于国内市场,而QDII基金则主要投资于海外市场。
投资范围:
普通基金主要投资于国内市场的债券以及股票,而QDII基金可以投资海外股票、债券、大宗商品、房地产信托和金融衍生品等。
基金开放日:
普通基金的开放日一般为沪、深两市交易所的工作日,不包含法定节假日与周末。而QDII基金的开放日,则还需要同时满足境外主要投资场所也正常交易。
例如,美股不开市的时候,主要投资美股的QDII基金通常会暂停申赎等交易业务;遇到中国香港的假日时,港股休市,主要投资港股的QDII基金通常也会暂停交易。
净值公布及申赎时间:
和普通基金一样,QDII基金同样遵循申购赎回按申请日当天的净值确认的规则:工作日15点前申赎,按当天的净值确认,工作日15点后及节假日的申赎,算作下一工作日的交易申请,按下一工作日的净值确认。
由于QDII基金需等到所有投资标的所在的境外市场收盘后,才能进行基金资产估值并计算份额净值,因此多数QDII基金的净值披露时间、申赎交易确认时间会比普通基金晚。
香港日本市场因为不存在时差,所以所以对于仅投资了这两个市场的QDII基金,其净值披露时间和份额确认时间,美欧等市场存在约12小时的时差,所以净值披露时间和份额确认时间会比普通基金晚一天。
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赎回到账的时间:
普通基金一般赎回到账需要T+3至T+4个工作日; QDII基金的赎回款到账时间通常更长,一般需要T+4至T+10个工作日。
投资QDII基金的特有风险············································································
境外市场风险:
·市场成熟度不同:美欧等发达国家股票市场发展较久,机制较为成熟、制度相对健全;而越南、印度等新兴市场仍在不断发展完善,可能面临市场规模偏小、流动性不足、波动性相对更高等风险。
·涨跌幅限制不同:美国、香港股票市场,对个股无涨跌幅限制,股价的单日波动可能更为剧烈,从而导致相关基金的基金净值单日波动幅度可能更为显著。
·交易规则不同:美国、日本股票市场均有熔断机制,当股票出现较大波动,可能会触发熔断,交易所为控制风险将暂停交易。
汇率风险:
汇率波动会对QDII基金的收益造成直接影响,外币对人民币的汇率波动加大也会放大基金净值波动的幅度。
因为投资者使用人民币申购QDII基金的,基金公司在投资前需要换汇。在每天计算人民币份额基金净值时,基金公司又要把外币资产按当天的汇率折算成人民币。
QDII基金的损益主要由投资标的涨跌、汇率波动两部分组成。在持有QDII基金期间:
如果人民币相对外币贬值,外币资产可兑换的人民币变多,用人民币计价的基金净值就会“涨得更多,跌得更少”,相当于基金收益中的一部分,计入了外币升值带来的收益;
如果人民币相对外币升值,外币资产可兑换的人民币变少,用人民币计价的基金净值会“涨得更少,跌得更多”,也就是基金收益中,计入了外币贬值造成的亏损,对基金收益产生不利影响。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。