美元债是什么?怎么购买
发布时间:2024-7-9 15:45阅读:229
美元债是什么
美元债是各个机构在境外发行的以美元计价的债券,其既包含美国政府及企业发行的各类债券,例如美国国债;也包含其他国家政府和企业发行的以美元计价的债券。
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美元债的收益逻辑
• 票息收益:债券发行时所约定的、定期支付给债券持有人的固定利息收益。
• 资本利得:投资者在购买并持有债券期间,由于市场利率变化或信用评级变动等原因,会导致债券市场价格变动。而投资者通过买卖债券赚取的收益,也就是债券买入价与卖出价的差额即为资本利得。
• 汇率波动:一般而言,若人民币汇率贬值,则会增厚美元债投资收益;若人民币汇率升值,则会侵蚀美元债投资收益。而前期由于美元走强,人民币汇率面临较大压力,但是短期稳汇率,长期看经济,市场对于汇兑损益的判断可能会存在不同。
美元债的投资机会
票息是美元债投资的安全垫。当前美国各期限国债收益率较高,买入美元债可以享受较高的票息收入。截至7月9日,10年期美国国债收益率为4.28%,1年期美国国债收益率为5.17%。若在目前点位配置并采取持有到期策略,相当于提前锁定了高票息,将会有不错的回报。
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虽然降息的预期在推迟,但总归是要降息的,市场也越来越临近迎来首次降息。在高利率往低利率走的过程当中,债券无疑是最具确定性的机会。更大幅度的降息可能发生在 2025 年和 2026 年。所以未来两年可能是美元债最好的机会。
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美元债如何购买
最多的办法,就是用证券账户买公募的QDII基金了,这些基金的运作逻辑,就是基金经理,把大家的钱募集起来,换汇后,去投资海外的债券等品种。
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美元债的风险
美债的底层可以投资长久期债券、信用债,也可以投资于股票,所有还要考虑汇率情况,如果购买短久期,那么波动风险会小一些,就类似一个货币基金,赚当下的收益。
如果是中长债,那么波动风险类似股票,持有的时间要长,且中间波动风险很大。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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