2024-06-11 06:54:56 证券时报网 
新闻摘要
政策聚力助力资本市场平稳运行近期，资本市场迎来一揽子政策措施，涉及量化交易、行政处罚标准、退市等。产业资本积极行动年内回购金额创近10年同期新高近期，产业资本积极开展行动，公司回购和重要股东增持公司股票。据证券时报·数据宝统计，截至6月7日，上市公司2024年以来完成回购金额创近10年同期最高水平，超过900亿元，较去年同期增加超2倍
近期，大盘缩量调整，资本市场也迎来一揽子政策措施，产业资本如何行动？

政策聚力

助力资本市场平稳运行

近期，资本市场迎来一揽子政策措施，涉及量化交易、行政处罚标准、退市等。

退市方面，6月6日，证监会上市公司监管司司长郭瑞明以答记者问的方式，回应了近期上市公司股票被实施ST、退市情况。郭瑞明表示，2023年全年退市47家，退市新规设置了一定过渡期，预计短期内退市公司不会明显增加。证监会高度重视涉及退市的投资者保护工作，坚持对违法违规行为“一追到底”，对退市过程中的市场操纵、财务造假等行为依法严惩，并多渠道保护投资者合法权益。

量化方面，6月7日，沪深北交易所均发布《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》（以下简称《实施细则》），即日起向市场公开征求意见。据悉，《实施细则》包括总则、报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、深股通管理、监督检查和附则共八章四十四条。

行政处罚方面，6月7日，证监会发布新起草的《行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》），向社会公开征求意见。根据《规则》，行政处罚裁量分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次，对其含义和划分方式作出明确，并分别规定不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。

全球降息潮来临??

A股后市怎么走？

长期来看，上述一系列政策措施对于A股市场的健康发展有重要积极意义。

从全球范围来看，降息成为今年全球市场最重要的主题之一。近期，加拿大和欧洲陆续宣布降息，其中加拿大央行宣布将政策利率从5%降至4.75%，这是加拿大4年来的第一次降息。欧洲央行决定将欧元区三大关键利率均下调25个基点，这是欧洲央行自2019年以来首次宣布降息。

巨丰投顾赵玲表示，全球降息潮来临，意味着将会有大量资金流入市场，有利于风险资产的活跃和走强。巨丰投顾丁臻宇表示，新“国九条”推出后，提高A股上市公司整体质量水平是大势所趋。

产业资本积极行动

年内回购金额创近10年同期新高

近期，产业资本积极开展行动，公司回购和重要股东增持公司股票。

据证券时报·数据宝统计，截至6月7日，上市公司2024年以来完成回购金额创近10年同期最高水平，超过900亿元，较去年同期增加超2倍。其中2月完成回购264.48亿元，回购金额创年内单月最高。截至6月7日，公司6月以来回购67.02亿元。

从重要股东增持情况来看（以变动截止日期计算），截至5月末，今年以来重要股东增持接近350亿元，与去年同期基本持平。其中，5月增持43.93亿元；6月以来增持12.8亿元，净增持7.97亿元。



40股自2020年以来首次推出回购或增持方案

一般来说，上市公司积极回购和增持，利好市场行情。近4年半以来，从未回购和增持过的公司，近期也纷纷发布回购和增持预案。

据数据宝统计，2020年年初至2024年6月7日期间，上市公司重要股东未进行增持，上市公司未实施回购；今年以来，发布拟增持计划（进行中），或发布回购预案（股东提议、股东大会通过、董事会预案）的股票有40只，其中医药生物行业有6股，计算机和基础化工行业各有5股。

上述40股中，按上限计算，拟回购、增持合计超过22亿元。其中，发布增持计划的有4股，包括*ST农尚、宜安科技(300328)、远大智能(002689)及百利天恒-U，*ST农尚重要股东拟增持上限达8000万元，宜安科技拟增持上限5000万元。

从回购来看，36股发布回购预案，4股回购金额上限1亿元，其中京沪高铁回购金额上限达10亿元，公司最新市值超2500亿元。三博脑科、上海建科、南芯科技回购金额上限分别为1.6亿元、1.2亿元及1亿元。

从市场表现来看，今年以来，上述40股（截至6月7日）跌多涨少，方大新材、百利天恒-U等4股上涨，32股跌超15%，罗曼股份、远大智能、蓝丰生化(002513)等5股跌超45%。



5股股息率持续超过2%

从近期市场行情来看，强势股仍以高股息率公司为主。据数据宝统计，上述40股中，2023年股息率（期末收盘价）超过1%的个股有12只，包括上海建科、扬农化工(600486)等。

其中，2022年和2023年股息率持续超过2%的个股仅有5只，包括火星人、越剑智能、视声智能、方大新材及骑士乳业。火星人2021年至2023年股息率分别为0.61%、3.56%、3.69%，今年拟回购金额上限超过1500万元，市盈率约25倍。

越剑智能主营业务为纺织机械设备的研发、生产和销售。公司主要产品包括加弹机、空气包覆丝机、经编机及剑杆织机四大类产品。公司今年拟回购金额上限达到3000万元，2021年至2023年股息率持续超过2%。

另外，视声智能和骑士乳业2021年至2023年股息率持续超过2%。