2024-05-13 06:40:51 证券时报网 
新闻摘要
公募基金重仓两大行业。根据上市公司一季报前十大流通股东与公募基金一季报持仓的对比，可以得出公募基金一季报隐形重仓股情况。以申万一级行业划分，公募基金对电子、医药生物的隐形持股市值超过600亿元，分别为619.81亿元、601.85亿元，相关个股数量均高于480只；电力设备持股市值随后，为429.1亿元；另有机械设备、非银金融、计算机等板块持股市值在200亿元以上
公募基金重仓两大行业。

根据上市公司一季报前十大流通股东与公募基金一季报持仓的对比，可以得出公募基金一季报隐形重仓股情况。

以申万一级行业划分，公募基金对电子、医药生物的隐形持股市值超过600亿元，分别为619.81亿元、601.85亿元，相关个股数量均高于480只；电力设备持股市值随后，为429.1亿元；另有机械设备、非银金融、计算机等板块持股市值在200亿元以上。



在电子板块中，一众半导体芯片股隐形持股市值居前。像是华润微、拓荆科技、沪硅产业、晶晨股份(688099)等个股，持股市值均逾20亿元。其中大部分为ETF基金所持有，但也有例外，像是刘慧影管理的诺安成长就进入了拓荆科技前十大流通股东名单，并较上期增持22.11万股。

刘慧影在基金一季报中表示，海外芯片股价表现验证了全球半导体景气周期向上趋势已经开启，叠加中国芯片国产替代的长期产业趋势，国内芯片板块有望在之后形成业绩与估值的戴维斯双击。当前的市场位置芯片板块投资性价比较高，黎明即将到来。

天风证券也认为，半导体周期当前处于相对底部区间。半导体公司一季度边际改善同比高增；受益于半导体周期复苏+AI等应用催化，叠加长期国产替代趋势，部分半导体厂商迎来利润高增，看好行业二季度实现高增速。

至于医药生物板块，主攻这一方向的基金经理也表达了对行业前景的看好。融通基金的医药基金经理万民远在融通健康产业A一季报中表示，随着新一轮老龄化高潮来临，在政策框架趋于稳定、压制板块的一过性基数效应消退背景下，对板块中长期前景保持乐观，医药板块有望迎来基本面和政策边际的双重改善，板块估值有望修复，万亿市场的医药板块细分领域众多，不缺结构性机会。

73股隐形重仓逾10亿元

个股方面，公募基金对73股的隐形持股市值超过10亿元。中国建筑、中国神华持股市值超过30亿元，分别为33.1亿元、31.33亿元，主要持股方为嘉实沪深300(160706)ETF、华夏上证50(510050)ETF和易方达沪深300ETF发起式。其中，华夏上证50ETF一季度分别增持中国建筑、中国神华9565.96万股、1502.58万股。

此外，华润微、拓荆科技、万华化学(600309)、中控技术等个股持股市值在25亿元以上。



从持股量来看，公募基金对34股的隐形持股量超过1亿股。其中，中国建筑、和辉光电-U和中国银行排名前三，机构隐形持股量依次为6.32亿股、5.17亿股、5.1亿股；对于天风证券(601162)、中国联通、中国石化、中国通号(688009)的持股量则在3亿股以上。

从公募基金隐形持股数占流通股比例来看，63股比例高于10%。艾森股份居首，比例高达33.74%；盛科通信-U排在第二，比例为26.26%；志特新材、智翔金泰-U、盛美上海、麦澜德、埃科光电等5股隐形持股占比也均超过20%。



艾森股份是国内先进封装光刻胶配套试剂产品主力供应商。公司以先进封装负性光刻胶、OLED光刻胶以及晶圆用PSPI等特色工艺光刻胶为突破口，光刻胶产品覆盖晶圆制造、先进封装及半导体显示等应用领域。公司一季度实现归母净利润751.01万元，同比增长112.28%。

这些公募基金隐形重仓大市值

从公募基金角度来看，除去ETF基金和LOF基金，葛兰旗下的中欧医疗健康混合A是隐形持股市值最高的基金，有101.76亿元。排名靠前的医药股有凯莱英(002821)、天坛生物(600161)、益丰药房(603939)、九洲药业(603456)、通策医疗(600763)，依次为13.14亿元、9.83亿元、8.17亿元、7.42亿元、7.31亿元。

葛兰表示，展望二季度，依然看好以创新驱动的相关医药产业链。政策持续强化对医药生物领域创新的支持力度，作为新质生产力的重要组成部分，医药创新也是企业布局最为坚定的方向。2024年有望迎来相关创新药获批上市的高峰期。

此外，兴全合润混合隐形持股市值为60.24亿元，其中，对顾家家居(603816)持股市值超过5亿元；对惠泰医疗、浙江鼎力(603338)、巨化股份(600160)和格科微的持股市值高于4亿元。睿远成长价值混合A、招商中证白酒指数A隐形重仓市值超过45亿元。前者重仓新宙邦(300037)、国瓷材料(300285)超过4亿元；后者重仓酒鬼酒(000799)、老白干酒(600559)、水井坊(600779)、顺鑫农业(000860)6亿元以上。