【市场判断】
海外方面，隔夜欧美股市集体收涨，道指涨0.46%，录得四连阳，标普500指数涨1.03%，纳指涨1.19%，均录得三连阳。

国内方面，昨天指数高开高走，量能略有放大。两市有4321家个股上涨，市场赚钱效应大幅回暖。市场成交量放大到1.1万亿。北向资金净买入93.16亿。截止收盘，上证指数涨1.16%，深成指涨2%，创业板指涨1.98%，北证50指数涨1.43%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为合成生物、化学原料、钛白粉等。合成生物和化学原料继续大幅上涨，源于合成生物作为新质生产力的重要组成部分，近期催化剂较多，继续走强。钛白粉板块走强，源于钛白粉价格有较强上涨预期。

市场领跌方向为教育、景点旅游、量子科技等。教育板块走弱，源于板块前期涨幅较大，暂时缺乏催化剂。景点旅游板块走弱，源于五一假期旅游数据低于预期。量子科技板块走弱，源于前期板块上涨后，处于正常回调期。

继北京之后，一线城市中的深圳也对非核心区限购政策进行了松绑。5月6日，深圳市住房和建设局发布《关于进一步优化房地产政策的通知》，在分区优化住房限购政策、调整企事业单位购买商品住房政策、提升二手房交易便利化等方面进一步优化房地产政策。目前，一线城市中北京、深圳已经相继调整郊区限购政策。其中，北京限购放松是针对五环外做了调整，主要是增加一套购房资格；深圳虽然没有增加购房资格，但购房限制条件明显降低。

整体来看，昨天指数在海外利好背景下大幅高开，整体高位震荡，量能小幅放大。昨天指数留下跳空缺口，一时之间，市场对此缺口是突破型缺口还是衰竭型缺口争论不休。我们在月度策略中写过，对于五月我们一方面谨慎乐观，另一方面应对会比预判更重要。目前多个指数确实已经有顶背离迹象，但未形成结构。在未形成结构之前，我们认为就可以继续看多。题材层面，长假最后一天发酵的合成生物全天强势，叠加化工涨价逻辑，呈现出一定主线题材特征，需要重点关注。其他方向以低位核心资产为主。

【热点速递】

中央财政支持开展城市更新示范 管网改造空间大
经过测算，总量上来看，或将带动每年一千多亿元投资规模，其中可为管材销量带来85亿至120亿元的增量。

金石资源矿山被暂时停产 氟化工供给或持续偏紧
下游需求方面，在制冷剂旺季带动下，4月氢氟酸开工率及产量同比环比皆有大幅提升。新能源发展也将持续拉动需求，预计萤石供需缺口或持续扩大。

订单向好叠加库存低位 氧化锆价格单日大涨超5%
为减少司损，厂家对电熔锆价格进行调整。从市场整体发展状态及企业成本利润来看，厂商调价意愿明显。
（投资有风险，入市须谨慎）