市场综述

　　 Market Overview

　　4月2日，

　　午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少，集运指数(欧线)涨近9%，铁矿涨超3%，热卷涨超2%，沪镍、液化石油气(LPG)、螺纹、工业硅、纯碱涨近2%。跌幅方面，红枣跌超1%，豆二跌近1%。

　　沪深300股指期货(IF)主力合约跌0.24%，上证50股指期货(IH)主力合约跌0.08%，中证500股指期货(IC)主力合约跌0.26%，中证1000股指期货(IM)主力合约跌0.47%。

　　品种观点

　　 Futures Review

　　股指板块Stock Index Futures EC：现货转升，震荡走高

　　 IC：数据向好，关注布林上轨压力

　　黑色板块Black Products

　　螺纹：反弹尚在，交割偏空，关注20日均线踩位

　　铁矿：宏观情绪支撑，基本面尚未转势，关注节后复产节奏

　　硅铁：预期继续转好，反弹持续，偏强运行

　　金属板块Non-ferrous Metal

　　白银：沪银高位调整，关注非农就业数据

　　沪镍：宏观预期增强，沪镍企稳反弹

　　农产品Agricultural Products

　　棉花：16400箱体上沿或难突破

　　苹果：支撑区域目前仍有效

　　豆油：多头格局依旧

　　豆粕：多头格局依旧

　　能源化工Energy and Chemical Industry

　　原油：油价在创下年内新高后回落

　　橡胶：底部修正整理完成，震荡回升态势显现

　　纯碱：装置检修扰动，空头减仓持续，不宜过分追空

　　塑料：上行通道内偏强

　　甲醇：小时级别反弹受阻，或重拾偏空走势

　　玻璃：节前空单止盈带动盘面，反弹尚有空间，不宜追涨

　　市场动态

　　 Market News

　　国内宏观Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有1500亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1480亿元。3月，为维护银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，央行对金融机构开展中期借贷便利操作共3870亿元，期限1年，利率为2.50%，较上月持平。期末中期借贷便利余额为71980亿元。3月财新中国制造业PMI为51.1，环比上升0.2个百分点，已连续五个月位于扩张区间，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好。

　　国际宏观International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为96.5%，累计降息25个基点的概率为3.5%。美联储到6月维持利率不变的概率为41.6%，累计降息25个基点的概率为56.4%，累计降息50个基点的概率为2.0%。美国3月ISM制造业PMI为50.3，预期48.5，前值47.8。制造业物价支付指数55.8，预期52.6，前值52.5；制造业就业指数47.4，前值45.9；制造业新订单指数51.4，预期49.8，前值49.2；制造业库存指数48.2，前值45.3。美国3月标普全球制造业PMI终值为51.9，预期为52.5，前值为52.5。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号F3076294/投资咨询资格证书号Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚：期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088

　　来源：东证期货