市场综述

　　 Market Overview

　　4月1日，

　　午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少，碳酸锂涨超4%，集运指数(欧线)、棕榈油涨近3%，铁矿、丁二烯橡胶(BR)、白糖、玻璃涨超2%，豆二、甲醇、氧化铝、沪金涨近2%。跌幅方面，红枣、焦煤跌超3%，鸡蛋跌近3%，苹果跌近2%。

　　沪深300股指期货(IF)主力合约涨1.84%，上证50股指期货(IH)主力合约涨1.28%，中证500股指期货(IC)主力合约涨2.50%，中证1000股指期货(IM)主力合约涨2.71%。

　　品种观点

　　 Futures Review

　　期指板块Stock Index Futures IM：布林开口走平，归于震荡

　　 IF：制造业数据向好，震荡上行

　　黑色板块Black Products

　　硅铁：亏损加剧带动减产预期，关注低多机会

　　金属板块Non-ferrous Metal

　　黄金：2月PCE数据符合预期，国内外金价再创新高

　　碳酸锂：日内大幅拉升，多空博弈持续

　　沪铝：两万关口压力加大

　　农产品Agricultural Products

　　红枣：符合预期打开下方空间

　　棕榈：多头格局依旧

　　豆二：呈现多头格局依旧

　　能源化工Energy and Chemical Industry LPG：预计盘面维持震荡走势

　　纯碱：减产存在扰动，节前关注减仓动作，不宜过分追空

　　橡胶：供应端支撑减弱，区间震荡为主

　　 PTA：累库压力是逐步减弱，单边震荡偏强

　　 PVC：跌破上行通道后保持弱势

　　甲醇：技术性修复反弹，架构并未转强

　　市场动态

　　 Market News

　　国内宏观Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有500亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼480亿元。3月31日，国家统计局公布数据显示，中国3月官方制造业PMI为50.8，高于临界点，制造业景气回升，前值49.1；综合PMI产出指数为52.7，高于临界点，表明我国企业生产经营活动扩张加快。国务院国资委按照“四新”即新赛道、新技术、新平台、新机制标准，遴选确定了首批启航企业，加快新领域新赛道布局、培育发展新质生产力。首批启航企业多数成立于3年以内，重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域。

　　国际宏观International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为96.3%，累计降息25个基点的概率为3.7%。美联储到6月维持利率不变的概率为34.2%，累计降息25个基点的概率为63.4%，累计降息50个基点的概率为2.4%。美国商务部最新数据显示，美联储首选通胀目标、剔除食物和能源后的2月核心PCE物价指数同比增速2.8%，为2021年3月以来最低水平。持平市场预期，前值修正值为2.9%；2月核心PCE环比增幅回落至0.3%，符合预期，1月份该指数环比上修为0.5%，创下一年来最大的“背靠背”涨幅。美联储主席鲍威尔表示，PCE通胀报告符合预期，不需要急于降息。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号F3076294/投资咨询资格证书号Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚：期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088

　　来源：东证期货