市场综述

　　 Market Overview

　　2月2日，午盘收盘，国内期货主力合约跌多涨少。集运指数(欧线)跌超10%，低硫燃料油(LU)、燃料油跌超4%，乙二醇(EG)、SC原油、铁矿石、生猪跌超2%，涨幅方面，尿素、纯碱涨超1%，碳酸锂涨近1%。

　　沪深300股指期货(IF)主力合约跌1.65%，上证50股指期货(IH)主力合约跌1.25%，中证500股指期货(IC)主力合约跌3.17%，中证1000股指期货(IM)主力合约跌4.29%。

　　品种观点

　　 Futures Review

　　期指板块Stock Index Futures EC：破位下行，后续空间在哪？

　　 IF：北向尾盘扫货，股指路在何方？

　　金属板块Non-ferrous Metal

　　沪银：美PMI数据超预期，降息预期下调，沪银承压运行

　　沪锌：宏观主导盘面，锌价震荡走弱

　　黑色金属Black Products

　　螺纹：节后负反馈预期走强，带弱节前利多情绪

　　热卷：需求韧性尚在，跟随黑色走位，调整仍有空间

　　农产品Agricultural Products

　　红枣：反弹非反转

　　鸡蛋：弱势格局依旧

　　豆粕：弱势格局依旧

　　能源化工Energy and Chemical Industry

　　原油：原油震荡偏强或延续

　　乙二醇：供给端分歧的影响下，短期维持高位震荡思路

　　甲醇：震荡区域上沿受阻回落

　　 PTA：成本走弱拖累，节前下游驱动不强，短期价格或趋于震荡

　　 PP：成本支撑减弱，期价走弱

　　 PX：成本走弱叠加供强需弱格局，短线震荡偏弱

　　 PVC：社会库存累积，震荡走低架构持续

　　市场动态

　　 Market News

　　国内宏观Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日进行140亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。隔夜shibor报1.7190%，上涨4.3个基点；7天shibor报1.8460%，上涨3.7个基点；3个月shibor报2.3690%，下跌0.6个基点。财政部发布2023年财政收支情况显示，全国一般公共预算收入突破21万亿元，同比增长6.4%。财政收入恢复性增长，31个省份财政收入全部实现正增长。其中，证券交易印花税1801亿元，同比下降34.7%；国有土地使用权出让收入57996亿元，同比下降13.2%。全国一般公共预算支出274574亿元，增长5.4%。

　　国际宏观International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为62.5%，降息25个基点的概率为37.5%。到5月维持利率不变的概率为4.0%，累计降息25个基点的概率为60.9%，累计降息50个基点的概率为35.1%。美国至1月27日当周初请失业金人数录得22.4万人，为2023年11月11日当周以来新高，预期21.2万人，前值21.4万人。英国央行货币政策委员会(MPC)以6比3的投票结果赞成将利率维持在5.25%不变，有两名成员(哈斯克尔和曼恩)投票支持加息25个基点，另有一人(丁格拉)支持降息25个基点。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号F3076294/投资咨询资格证书号Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚：期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088

　　来源：东证期货