观点：

【市场判断】

外围方面，欧美股市多数收跌，道指跌0.28%，录得五连阴，标普500指数跌0.15%，纳指涨0.45%。宏观方面，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司在硅谷银行事件后宣布采取行动。美联储宣布新的紧急银行定期融资计划。硅谷银行的储户周一将可以支取所有资金。存款保险基金为支持没有保险的储户而遭受的任何损失，将根据法律要求，通过对银行进行特别评估来弥补。而欧元区企业对硅谷银行的敞口非常有限。因此，我们维持昨天日策略中的判断，发生大面积的债务危机的可能性似乎并不高。

国内方面，昨天市场大幅反弹，但结构分化明显，数字经济和央企改革概念领涨，两市涨跌比为1：2。市场成交量放大到8300亿左右，北向全天净流入27.7亿。截止收盘，沪指涨1.20%，深成指涨0.55%，创业板指跌0.56%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为贵金属、通信设备、国资云等。贵金属板块大涨，主要源于黄金价格大涨。美国硅谷银行破产，带动全球避险情绪升温。国资云和通信设备属于数字经济板块。主要原因是数字经济近期催化较多，通信运营商正处于估值重塑过程中，且近期各大运营商公布的数据也较为靓丽，且加大了派息力度。

市场领跌方向为汽车整车、汽车服务、医疗服务等。汽车整车大跌，源于近期汽车价格战激烈，汽车整车厂商盈利压力巨大。医疗服务板块下跌，源于美国较多生物科技类企业存在均放在硅谷银行，而国内CRO龙头部分客户是美国生物类初创企业，因此也间接受到负面影响。

2023年3月13日上午十四届全国人大一次会议闭幕后，国务院总理李强在人民大会堂出席记者会并回答中外记者提问。我们归纳出五大“新”看点，可供参考。看点一：短期经济目标实现要打好“组合拳”，长期施政目标更突出民生、高质量发展等。看点二：民营经济支持力度升级，强调坚持“两个毫不动摇”是基本经济制度的重要内容。看点三：乡村振兴战略纵深落实，更注重生态文化、因地制宜发展、深化农村改革等。看点四：正确认识“人口红利”与“人才红利”,多重举措稳就业、积极应对人口增减。看点五：大兴研究调查之风，提高创造性执行能力等或有助于政策解决实际问题、有效落实。

整体来看，昨天市场依托区间下沿出现反弹，符合预期。但各指数间分化明显，协调性较差，预计大涨大跌的概率都较低。盘面上数字经济和央企改革是主要贡献方向，不过当前计算机、传媒和通信成交量占比达到全市场的23%左右，占比较高。不排除板块属于过热状态。在高位板块大涨的背景下，低位成长方向被明显吸血。所以当前阶段可能更好的是高低位均衡配置。

【热点速递】

美加息预期大幅下调、全球央行增持助力金价攀升
硅谷银行事件后，市场加息预期修正，有望推动贵金属价格重回上行趋势。另外，各国央行出于避险和对抗通胀等原因加速增持黄金，也对黄金价格继续上涨形成支撑。

鸡苗价格环比大涨六成、海外禽流感致引种量下滑
随着祖代鸡存栏的下滑，商品代鸡苗有望维持高价。

三代制冷剂继续提价、氟化工行业景气底部反转　
行业集中度高，龙头企业涨价业绩弹性大。氟化工行业景气的底部反转，氟化工企业涨价业绩弹性大，同时各氟化工企业未来的资本开支将集中发展含氟聚合物和氟精细化工品，提供企业长期的成长性。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告：

第1份：风格转向成长，光伏性价比较高

1、两会政府工作报告公布后，市场风格显著偏向成长，光伏板块开始震荡筑底。当前板块的基本面趋势如何？未来是否仍有上涨空间？本篇报告将重点探讨。

2、光伏板块渐有起色，主要原因在于两方面。首先，光伏板块基本面存在边际好转，近期上游硅料价格开始下跌，硅片价格坚挺，同时组件出口及储能招标数据均较好，市场对光伏一季报预期提升。另一方面，前期核心方向数字经济板块进入震荡期，对新能源板块抽血减弱，光伏板块资金层面也有一定好转。

3、基本面角度看，光伏板块短期基本面边际向好趋势明显。硅料方面，根据3月8日最新报价，硅料价格较上周环比下跌5%，是连续第二周下跌。硅料价格震荡下行将有助于下游需求放量，对光伏板块形成边际利好。硅片方面，坩埚品质影响产出，硅片供需仍偏紧，近期部分龙头企业硅片提价，凸显竞争格局优势。组件方面，下游组件企业排产持续改善，叠加海外储能装机规模持续超预期，以及美国组件通关速度加快，光伏板块基本面整体恢复情况良好。

4、市场角度看，由于两会政府工作报告将GDP增速定在5%左右，打消了市场对于经济强刺激的预期，后续国内经济温和复苏概率更大，这意味着市场风格从之前的博弈经济弹性逐步转为关注高质量成长方向。同时，考虑到此前的核心题材数字经济已经进入炒作后期，市场存在高低切换预期。低位且一季报能够兑现业绩的成长方向是较好的选择。

5、光伏板块当前基本面趋势依旧向好，且今年预期装机增速依然保持在50%以上。同时，根据Wind资讯，光伏板块当前PE TTM为24.98倍，对应5年分位数为16.47%，处于历史底部区域。光伏指数位置也处于较低水平。因此，如若市场开始逐步关注一季报方向，光伏板块的估值性价比较高，且短期存在边际向好的变化，具备向上弹性。