观点：

【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌0.69%，标普500指数跌1.12%，纳指跌1.26%。

美国债务上限谈判缺乏进展。美国谈判代表就债务上限问题的会议已经结束。双方22日进行了一个多小时的会谈。尽管拜登事后发表的声明称谈话“有成果”，并强调双方同意“避免债务违约”，但双方就基本问题仍未达成一致。共和党人坚持要拜登政府承诺大幅削减2024财年的联邦预算开支，拜登则想维持目前支出水平，打算借由对富人和大型石油、医药企业多收税削减赤字，麦卡锡已明确表示增税方案“没得谈”。我们需要提防一下小概率的黑天鹅事件发生。

国内方面，昨天市场指数大跌，医药领涨。两市仅1100家个股上涨，赚钱效应大幅回落。市场成交量萎缩到7700亿左右，较昨日进一步缩量，北向净流出79亿。截止收盘，上证指数跌1.52%，深成指跌1.03%，创业板指跌1.18%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为新冠特效药、互联网电商、创新药等。新冠特效药大涨，源于新冠蔓延。创新药走强，源于2023年美国临床肿瘤学会（ASCO）大会即将于6月2-6日在美国芝加哥召开。互联网电商走强，源于AI在电商领域可实现全面降本增效，且有望在较短时间内落地。同时，618购物节临近，部分商家将预售提前至5月下旬，提升了互联网电商的销售预期。

市场领跌方向为MR、高压快充、虚拟电厂等。MR是混合现实概念，前期由于苹果新产品催化大幅上涨，近期获利回吐。高压快充属于充电桩板块，前期大幅上涨，近期市场走势羸弱，板块开始补跌。虚拟电厂板块走弱，源于前日涨幅较大，昨天在市场弱势背景下大幅下跌。

5月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）环比下降2.4个点至50.7，指标连续3个月呈放缓特征。从分项指标来看，主要特征有几点：（1）需求弱于生产，外需弱于内需；（2）去库存延续，企业采购、生产、自有库存环比分别下降2.4、4.9和3.9个点。制造业PMI与EPMI走势具有经验相关性。5月EPMI绝对水平顺季节性走弱，但剔除季节性后景气低位企稳，这一点对判断PMI有参考意义；统计局在常规数据处理中会对制造业PMI进行季节性调整，因此其绝对水平估计维持在4月低位附近。

整体来看，市场大幅下跌，短期或将考验前期区间下沿。短线多看少动。

【热点速递】

元宇宙技术与应用创新平台成立 AI助力元宇宙发展
伴随着AI技术的迭代，“AI+”应用近期持续落地。

TOPCon成头部企业首选技术路线 扩产规模持续爆发
在传统光伏电池厂商、光伏电池环节的上下游厂商产业链延伸、跨界玩家的共同带动下，TOPCon电池持续大规模放量相关设备商有望充分受益。

AI助理将成标配 搜索引擎和电商或被取代　
数据显示，我国到2025年智能个人终端助理将覆盖90%的人口，智能助理有望在未来发挥重要作用。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告：

第1份：（主题）短期催化较多，关注海上风电方向

1、5月以来，市场走势整体羸弱，但海上风电板块走势较好。当前板块的基本面趋势如何？未来是否仍有上涨空间？本篇报告将重点探讨。

2、海上风电板块较为强势，主要源于一方面，近期海上风电景气度持续提升，去年海风招标量较大，但由于疫情等因素开工并不充分，今年项目开始有望大幅放量。另一方面，近期多家风电公司斩获海外订单，风电加速出海发展势头强劲。

3、基本面角度看，从目前全球已经公布和在做前期准备的海上风电项目来看，全球海上风电向中远海发展的趋势明显。考虑到俄乌战争加速欧洲能源结构转型，欧洲各国纷纷上调新能源规划目标，中信证券预计2021-25年全球年均风电装机将超122GW，至2025年新增装机规模或达 164GW，对应 CAGR约13%，其中海上风电预计年均新增装机约20GW，至 2025 年新增装机规模或达 35.4GW，对应 CAGR 约为17%。海上风电未来发展前景较为广阔。

4、市场角度看，5月以来，市场在快速反弹后大幅回落，同时成交额大幅缩减至8000亿左右，市场震荡筑底的态势明显。当前，市场正在不断震荡中孕育新的方向，低位的海风板块中期逻辑顺畅，短期存在较多催化剂，是性价比相对较高的轮动方向之一。

5、首先，海风板块估值处于较低水平，部分行业龙头对应今年的预测市盈率仅为10-20倍之间，与今年30%以上的预期业绩增速相比，属于合理偏低的估值水平。其次，风电板块今年以来下跌超过7%，当前股价仍处于较低位置，性价比依旧较高，值得关注。