观点：

【市场判断】

外围方面，上周五欧美股市集体收涨，道指涨0.84%，标普500指数涨1.23%，纳指涨1.45%。宏观方面，美联储最青睐通胀数据重磅出炉。美国5月核心PCE物价指数同比升4.6%，预期升4.7%，前值升4.7%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.4%。美国5月PCE物价指数同比升3.8%，预期升3.8%，前值自升4.4%修正至升4.3%；环比升0.1%，预期升0.1%，前值升0.4%。总体而言，通胀压力在减轻。

国内方面，上周五市场指数震荡上涨，新能源领涨，两市约3800家个股上涨，赚钱效应较好。市场成交量9186亿，较昨日略有增加，北向资金净流入36.75亿。截止收盘，上证指数涨0.62%，深成指涨1.02%，创业板指涨1.6%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为PET铜箔、代糖概念、共封装光学等。PET铜箔大涨，源于万顺新材29日晚间公告，其复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着公司在复合集流体领域的技术突破。不久前，双星新材也公告其复合铜箔送样下游客户后经反复测试验证，获得客户的首张产品订单。PET铜箔产业化加速。代糖概念走强，源于6月29日，有消息称，阿斯巴甜将于今年7月被世界卫生组织(WHO)的国际癌症研究机构(IARC)列为可能对人类致癌的物质。出于安全性和成本的考虑，预计下游厂商会加速三氯蔗糖等更安全的甜味剂对阿斯巴甜的替代。共封装光学属于AI算力方向，主要源于前期跌幅较大，属于正常的技术性反抽。

市场领跌方向为云游戏、中船系、电力等。云游戏属于AI应用方向，板块继续走弱源于短期缺乏催化剂。中船系走弱，源于前期涨幅较大，今日正常回调。电力板块走弱，源于电力属于防御板块，市场情绪较好，电力作为防御板块补跌。

国家统计局公布6月PMI指数，6月，制造业PMI小幅回升0.2个百分点至49%，其中产需改善贡献较大、生产和新订单指数分别回升0.7和0.3个百分点至50.3%和48.6%。6月，原材料购进价格回升4.2个百分点至45%。高频数据也显示，6月以来南华金属和工业品指数明显回升。伴随基数逐月下降，PPI见底企稳的可能性不小，价格对工业企业利润修复的支撑或逐步增强。

整体来看，市场上周五普涨为主，但量能依旧小于万亿。短期来看，大盘底部背离结构或将形成，谨慎看多。

【热点速递】

前5月彩票销售额同比增逾五成 行业有望保持高速增长
日本彩票销售额年度同比增速亦从1991年的5.7%提升至1999年的15.53%。预计我国彩票行业的高景气度有望贯穿全年。

生成式人工智能管理办法有望近期出台数据安全受关注
无论从产业技术角度，还是从政策法规角度，对于AI的安全监管必将进一步发展，从而带来新的产业需求，带动AI安全监管产业的发展。

荷兰对先进DUV光刻机出口管制政策出台　半导体设备国产化率或加速提升　
未来3年国产化仍然是行业最强主线之一，国产晶圆厂的逆周期扩产叠加国产化份额持续提升将带动半导体设备行业持续景气，同时设备的零组件、半导体材料也将迎来景气上行。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）