观点：

【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌1.07%，标普500指数跌0.79%，纳指跌0.82%。宏观方面，素有小非农之称的ADP就业数据大超预期。美国6月ADP就业人数49.7万人，预期22.8万人，前值27.8万人修正为26.7万人。数据公布之后，美元指数瞬间上拉。目前市场预期7月美联储加息25个基点的概率为91%。

国内方面，昨天市场指数继续调整，汽车反抽，两市约1900余家个股上涨，赚钱效应较差。市场成交量8200亿，继续萎缩，北向资金净流出13亿。截止收盘，上证指数跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.91%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为PCB概念、存储芯片、共封装光学等。PCB概念和共封装光学均属于AI算力方向。主要原因为覆铜板龙头建滔7月1日起对部分板材分别涨价5元，覆铜板是PCB上游重要原材料，涨价或代表PCB行业去库存顺利，景气度开始提升。存储芯片走势较强，源于继英伟达之后，全球多个科技巨头都在竞购SK海力士的第五代高带宽存储器HBM3E。它突破了内存内容与宽带瓶颈，能为GPU提供更快的并行数据处理速度，被视为GPU存储单元的理想解决方案。

市场领跌方向为小金属、生物制品、钛白粉概念等。小金属和钛白粉概念均属于资源板块，下跌源于前日涨幅较大。当前市场轮动较快，市场风格又有切换，带动板块下跌。生物制品板块走弱，源于部分医药个股业绩低于预期。

消息层面上，国务院总理李强7月6日下午主持召开经济形势专家座谈会，听取专家学者对当前经济形势和做好经济工作的意见建议。我国正处在经济恢复和产业升级关键期，要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局。要围绕稳增长、稳就业、防风险等，抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。我们认为这可能预示着未来政策组合拳实施的概率较大，或将抬升市场的风险偏好。

整体来看，市场连续两天调整，量能进一步萎缩，代表多空双方在当前时点都较为谨慎。短期指数可能仍以震荡为主，整体风险不大。

【热点速递】

马斯克预测 全面自动驾驶将在今年年末到来
L3级自动驾驶标准出台将有助于提高自动驾驶技术的标准化程度，从而推动整个行业的健康发展。随着技术的进步和政策的支持，预计未来几年内，全球各地都会有更多的自动驾驶服务投入使用。

能繁母猪存栏量加速下降 猪肉收储有望稳定猪价
生猪产能去化有望持续，随着后期市场消费回暖，养殖亏损局面有望缓解。

促进家居消费政策即将推出 有利于带动经济恢复　
家居企业正在通过信息化建设进行降本增效，例如通过AI能力生成符合客户要求的设计方案，通过AI尝试对后端的制造数据和制造流程进行优化看好具备自研系统的行业龙头。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

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