观点：

【市场判断】

海外方面，隔夜欧美股市表现分化，美国三大股指全线收涨，道指涨0.22%，标普500指数涨0.39%，纳指涨0.93%。无重要数据公布。

国内方面，昨天市场全线回调，盘面几乎无热点。两市约2000余家个股上涨，赚钱效应一般。市场成交量8000亿左右，与昨日大幅缩量，但考虑到北向资金暂停，如果把外资成交量加回，成交量基本与上周五类似。截止收盘，上证指数跌0.87%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.75%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为3D打印、虚拟电厂、电力物联网等。3D打印今日走强，源于周末消息面催化。天风国际分析师郭明琪近期发文表示，苹果正在积极采用3D打印技术，预计2023年下半年新款Apple Watch Ultra 的部分钛金属结构件将采用3D打印技术。虚拟电厂鹤电力物联网均属于智能电网方向，走强源于近期电改相关政策密集发布，建设新型电力系统已经进入加速转型期。同时，全国高温持续，多地用电负荷创新高，虚拟电厂有望加速发展。

市场领跌方向为医疗服务、稀土永磁、黑色家电等。医疗服务板块大跌，源于部分CRO企业中报业绩大幅预减，强化了市场悲观预期。稀土永磁板块下跌，源于前期涨幅较大，但板块属于小题材，近期开始进入退潮期。黑色家电板块走弱，源于板块龙头海信视像中报业绩低于预期，股价明显下跌。

昨天，国家统计局公布了上半年及6月份宏观经济数据。数据显示当前经济已有底部迹象。二季度GDP同比6.3%、前值4.5%不及市场预期。这可能是昨天市场早盘承压的最主要原因。不过从单月数据来看，6月经济读数显示经济的积极信号不断增多。具体数据如下，6月，规模以上工业增加值同比4.4%、前值3.5%；社会消费品零售总额同比3.1%、前值12.7%；固定资产投资同比3.8%、前值4%。这可能是昨天市场没有单边下行的原因。往后看，伴随稳增长力度加大、政策落地效果显现，生产端的修复已然加快、制造业投资明显改善。但与此同时，居民收入的修复依然偏慢、商品消费仍有待改善，地产链和出口链对经济的拖累仍然较大，经济内生动能修复仍需政策持续托底，后续可关注7月政治局会议的政策基调。

整体来看，市场昨天整体走弱，基本没有像样的热点。技术上存在跳空缺口，可能对短期市场形成牵引。同时，经济数据有部分积极的信号，大多数机构的解读偏向于经济底部正在形成。因此，短期市场下跌有限，反而可能逐步去回补缺口。

【热点速递】

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（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）