金融工程跟踪周报:规模和流动性分据正负两头
发布时间:2024-1-22 17:30阅读:367
单因子在时间序列上的表现:上周市场前半段持续探底,临近尾声有所止跌;30个中信一级行业上涨个数仅一成。上周量价体系中,大部分因子呈负向选股风格,其中前两周表现较好的波动率因子选股能力显著回调,取而代之的是规模和流动性因子,分别居正负选股能力之首。我们注意到流动性因子是延续了此前一周已经开始的良好表现,规模因子则是经过一周的沉寂后重新归位。上周财务体系中,各因子预测效果增强,净资产净利率TTM因子表现最优。
中信一级行业的单因子表现:上周银行涨幅最大,行业内净资产净利率TTM、annualized_traded_value_ratio(年化交易额比率)、alpha023(反转类)表现最好;国防军工跌幅最大,行业内流动比率、monthly_share_turnover(月换手率)、alpha009(反转类)表现最好。
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单因子在时间序列上的表现:上周A股市场稳健攀升,30个中信一级行业中超过七成看涨。上周量价体系中,因子风格正负各半,其中贝塔、流动性因子表现较好;
财务体系中,财务因子RankIC整体也出现了一定的下行趋势。
长期上仍可增配较佳财务类因子。
中信一级行业的单因子表现:上周传媒涨幅最大,行业内销售净利率、hist_beta(历史贝塔)、alpha046(反转类)表现最好;钢铁跌幅...
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