期指、碳酸锂、镍

　　期指：创低后的企稳。昨日市场回升，一方面，近期金融行业带来的情绪扰动趋于平静，另一方面，有消息称外资买入iShare中国ETF看涨期权，同时北向资金也出现流入。市场预期或有IPO暂停及降准降息等宽松政策落地的可能。不过隔夜美国CPI、核心通胀高于预期，叠加此前就业市场的强劲均削弱了美联储3月降息的希望。趋势来看，供应链等扰动因素或将导致通胀下行之路曲折，美联储转鸽预期的削弱对非美资产存在一定压力。整体上看市场再度出现新低后的反弹，市场情绪弱企稳；但后期若利多靴子迟迟不落地，叠加外部扰动，市场或仍可能以震荡整固趋势运行。

　　碳酸锂：碳酸锂期货全线收涨，海外澳矿减产以及智利盐湖区抗议，当前市场对锂资源进口减量担忧的情绪进一步加深，对盘面形成支撑，但下游需求不改疲软状态，累库格局未改，预计盘面上方空间有限。

　　镍：消息面刺激盘面，但供需仍显宽松，镍价上方压力仍存。根据市场消息反馈，印尼政府2月大选换届，市场对资源政策的变故存在担忧，叠加宏观情绪边际回暖，镍价出现阶段性反弹。但是，由于原生镍整体偏过剩，潜在转向纯镍的供应预期较为饱满，叠加短期供需偏向宽松，现货升水低位企稳，预计镍价反弹高度或相对有限。

　　美国通胀超预期，

　　市场或感受到更多压力

　　观点分享：最新美国CPI数据出炉，12月整体CPI同比加速至3.4%，核心CPI环比未再降温。美国12月CPI同比涨幅三个月最高，环比增速升至0.3%，高于前值和预期。核心通胀同比增3.9%超预期，11月为4%；环比增速0.3%，与预期和前值一致。市场对美联储3月和5月降息的可能性下调。“新美联储通讯社”称，CPI报告不太可能改变美联储近期的政策前景，未来几个月的通胀数据可能会对首次降息时点产生更大影响。克利夫兰联储主席梅斯特说，还需要采取限制性利率，需要看到更多通胀降低的证据。另一2024年有FOMC会议投票权的高官、里士满联储主席巴尔金说，12月CPI对明确通胀路径几乎毫无帮助，他仍寻找通胀朝目标回落的证据，一旦处于这一回落的正轨，他就对降息持开放态度。总体来看，美联储今年票委认为，3月降息可能为时过早，12月CPI表明还有更多工作要做；而华尔街交易员们之前过度乐观的预期交易或在后期进一步修正。

　　期指：企稳等待利多政策

　　期债：盘中回升，多头发力空间有限

　　黄金：CPI数据超预期

　　铜：美元回升，施压价格

　　铝：在万九上下波动

　　氧化铝：有止跌企稳态势

　　锌：短期承压运行

　　铅：供应端存扰动，震荡上移

　　镍：消息面扰动，短期基本面偏弱

　　不锈钢：消息面刺激，中期累库预期压制

　　锡：震荡回落

　　工业硅：下游补库节奏趋缓

　　碳酸锂：上方空间有限

　　铁矿石：宏观预期有所反复，宽幅震荡

　　螺纹钢：成本松动，震荡反复

　　热轧卷板：成本松动，震荡反复

　　硅铁：现实压力仍存，低位延续

　　锰硅：宏观情绪反复，震荡加剧

　　焦炭：宏微观共振，区间震荡

　　焦煤：宏微观共振，区间震荡

　　动力煤：需求疲弱，震荡偏弱

　　 MEG：短期偏弱，中期趋势仍强

　　橡胶：宽幅震荡

　　合成橡胶：估值区间震荡

　　 LLDPE：宽幅震荡市

　　烧碱：暂时是震荡市

　　尿素：短期震荡格局延续，基本面压力仍偏大

　　 LPG：可能筑底，有小幅反弹

　　 PVC：小幅反弹，关注出口可能造成的短期扰动

　　燃料油：振幅增加，供需面暂无突出矛盾

　　低硫燃料油：跟随原油定价，高低硫价差企稳

　　棕榈油：支撑较强关注产地产量情况

　　豆粕：或有反弹，等待USDA报告指引

　　豆一：低位震荡

　　玉米：震荡运行

　　白糖：巴西基本收榨

　　棉花：维持震荡走势关注棉花现货交投情况

　　鸡蛋：原料反弹，情绪略有转好

　　原油：短线偏强，继续关注地缘风险溢价

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　　安徽地区再生铅企业受环保管控再度减产

　　1月11日讯，据调研，安徽地区再生铅企业受环保管控再度减产，B级企业减产50%，C级企业产量下滑超过60%，个别C级企业有停产2-3天的意愿。若明后天安徽地区空气质量有所好转，再生铅炼厂减产通知或提前解除。(SMM)

　　雅化集团：申请广州期货交易所碳酸锂指定交割厂库

　　1月11日讯，雅化集团公布，公司于2024年1月11日召开第五届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于申请广州期货交易所碳酸锂指定交割厂库的议案》，同意公司向广州期货交易所申请碳酸锂指定交割厂库的资质，授权公司经营管理层向广期所提交申请材料，并具体办理相关事宜。

　　中共中央、国务院：高质量推进钢铁、水泥、焦化等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造

　　1月11日讯，中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见，意见指出，高质量推进钢铁、水泥、焦化等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造。因地制宜采取清洁能源、集中供热替代等措施，继续推进散煤、燃煤锅炉、工业炉窑污染治理。重点区域持续实施煤炭消费总量控制。(新华社)

　　山东钢铁：预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元

　　1月11日讯，山东钢铁公告，经财务部门初步测算，预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元，与上年相比，将出现亏损。2023年钢铁市场形势异常严峻，公司积极应对钢铁市场下行压力，持续深化精益管理，深度对标、极致挖潜，强化市场研判，紧紧围绕提升购销差价，加强产、购、销联动，仍旧无法消除市场大幅减利影响。

　　中共中央、国务院：把碳排放权、用能权、用水权、排污权等纳入要素市场化配置改革总盘子

　　中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见，其中提出，健全资源环境要素市场化配置体系，把碳排放权、用能权、用水权、排污权等纳入要素市场化配置改革总盘子。综合考虑企业能耗、环保绩效水平，完善高耗能行业阶梯电价制度。(新华社)

　　巴克莱：将2024年布伦特原油预测下调8美元至每桶85美元

　　1月11日讯，巴克莱银行分析师Amarpeet Singh在报告中表示，由于库存高于预期，欧佩克+将需要比预期更长的时间才能使其闲置产能正常化。尽管如此，随着需求势头回升，非欧佩克+国家的供应增长放缓，该行认为油价将从目前的77美元/桶水平上升，但该行将2024年布伦特原油预测下调8美元至每桶85美元。分析师表示，近期油价没有对中东局势做出反应有几个原因，其中包括闲置产能增加。

　　中共中央、国务院：坚决守住18亿亩耕地红线，确保可以长期稳定利用的耕地不再减少

　　中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见，意见指出，坚守生态保护红线，强化执法监管和保护修复，使全国生态保护红线面积保持在315万平方公里以上。坚决守住18亿亩耕地红线，确保可以长期稳定利用的耕地不再减少。(新华社)

　　1月11日进口棉报价小幅下跌

　　1月11日讯，据中国棉花网，1月11日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数(SM)91.89美分/磅，跌0.54美分/磅，折一般贸易港口提货价16027元/吨(按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同);国际棉花价格指数(M)90.06美分/磅，跌0.57美分/磅，折一般贸易港口提货价15712元/吨。3128指数与1%关税下折人民币SM的价差为568，与1%关税下折人民币M的价差为883。