市场综述

　　 Market Overview

　　1月8日，午盘收盘，国内期货主力合约多数下跌，尿素跌超5%，焦煤、集运指数(欧线)跌超4%，橡胶、丁二烯橡胶(BR)跌近3%，20号胶(NR)、焦炭、红枣跌超2%。涨幅方面，乙二醇(EG)、沪铅涨近1%。

　　沪深300股指期货(IF)主力合约跌1.51%，上证50股指期货(IH)主力合约跌1.23%，中证500股指期货(IC)主力合约跌2.75%，中证1000股指期货(IM)主力合约跌3.26%。

　　品种观点

　　 Futures Review

　　期指板块Stock Index Futures IF：资金低迷，股指承压

　　 EC：净多抽离，高位调整

　　金属板块Non-ferrous Metal

　　沪金：非农就业数据超预期，降息预期修正

　　沪铝：现货回落，库存累加，节前原料仍有反复

　　黑色金属Black Products

　　焦煤：提降预期走强，复产扰动情绪，弱势运行

　　农产品Agricultural Products

　　豆粕：弱势格局

　　鸡蛋：弱势格局依旧

　　苹果：春节备货陆续展开，后续关注走货情况

　　能源化工Energy and Chemical Industry

　　原油：原油反弹或延续

　　 PTA：跌破盘整，弱势运行

　　橡胶：短期价格缺乏反弹驱动，胶价存震荡走弱预期

　　合成橡胶：成本支撑存走弱预期，基本面压力不减，短期震荡对待

　　纸浆：短期或继续向下调整，整体震荡格局

　　市场动态

　　 Market News

　　国内宏观Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日进行500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。隔夜shibor报1.5850%，下跌0.3个基点；7天shibor报1.7720%，上涨0.2个基点；3个月shibor报2.3960%，与上日持平。据央视新闻，数据显示，亚洲至地中海和北欧的运费大幅飙升，已有航运企业宣布本月中旬再次提高运费。根据国际货运预订和支付平台弗雷托斯货运公司的数据，上周，亚洲至北欧40英尺标准的集装箱运费已经超过4000美元，是之前的1.7倍。

　　国际宏观International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.3%，降息25个基点的概率为6.7%。到3月维持利率不变的概率为30.8%，累计降息25个基点的概率为64.7%，累计降息50个基点的概率为4.5%。美国劳工统计局上周五报告显示，非农就业人数增加21.6万人，11月非农就业人数下修至17.3万人。由于劳动力减少，失业率保持在3.7%。平均时薪较上月增长0.4%。就业人数增长主要来自医疗保健、政府、建筑、休闲和酒店业。菲律宾财长迪奥克诺：预计第一季度的通胀率将在菲律宾央行目标范围内。预计2025年通胀率可能在2%-4%的目标范围中间。预计到2024年底，菲律宾关键利率可能达到5.5%。预计今年菲律宾将降息100个基点。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号F3076294/投资咨询资格证书号Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　来源：东证期货