市场综述

　　Market Overview

　　1月5日，午盘收盘，国内期货主力合约跌多涨少。碳酸锂跌超5%，焦煤、纯碱跌超4%，集运指数（欧线）、焦炭、氧化铝、液化石油气（LPG）跌超3%，玻璃跌近3%。涨幅方面，乙二醇（EG）涨超2%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.36%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.38%，中证500股指期货（IC）主力合约跌1.08%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌1.65%。

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IF：美就业强劲，降息预期降温

　　EC：支撑仍在，关注MA5日均线位置

　　金属板块 Non-ferrous Metal

　　沪金：ADP就业好于预期，黄金承压运行，关注近期非农数据公布

　　沪铝：库存累加，逐步回归基本面，或重新考验万九阻力

　　黑色金属 Black Products

　　螺纹：现货持稳，库存压力尚可，复产预期扰动利多情绪

　　农产品 Agricultural Products

　　棕榈：震荡偏弱

　　生猪：低位宽幅震荡

　　苹果：节后产地交易放缓 ，后续关注走货情况，或延续震荡格局

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　原油：原油反弹或延续

　　橡胶：市场情绪降温，胶价持续回落，近端供给减量仍有支撑

　　纸浆：短期或继续向下调整，整体震荡格局

　　塑料：小时线延续震荡走低

　　甲醇：短期弱势架构持续，但下方空间或有限

　　纯碱：投产预期走强，库存水位偏低，继续关注阻力压制

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 Domestic Macro Economy

　　中国央行今日开展750亿元7天期逆回购操作，因今日有4860亿元逆回购到期，当日实现净回笼4110亿元。本周，中国央行共开展2410亿元逆回购操作，因本周共有26640亿元逆回购到期，本周实现净回笼24230亿元。隔夜shibor报1.5880%，下跌0.1个基点；7天shibor报1.7700%，下跌1.3个基点；3个月shibor报2.3960%，下跌0.3个基点。据中国物流与采购联合会，2023年12月份，中国大宗商品指数为100.7%，较上月回落0.6个百分点。综合来看，当前国内大宗商品市场供应宽松，市场库存整体减少。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.3%，降息25个基点的概率为6.7%。到明年3月维持利率不变的概率为35.4%，累计降息25个基点的概率为60.4%，累计降息50个基点的概率为4.2%。美国12月ADP就业人数录得16.4万人，创2023年8月来新高。初请人数经季调后下降1.8万人至20.2万人，市场预期为21.6万人。统计局周四公布的数据显示，12月份欧盟调和消费者价格指数同比上涨3.8%。这低于经济学家3.9%的预估涨幅，不过高于11月2.3%的涨幅。2023年全年通张率为6%。

　　刘玉龙：期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　宋科磊：期货从业资格证号：F03090182/投资咨询资格证号：Z0016780

　　王珺杰：期货从业资格证书号 F3076294/投资咨询资格证书号 Z0018912

　　陈园园：期货从业资格证号：F3034979/投资咨询资格证号：Z0018911

　　郭艺娇：期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌：期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯：期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791