12月6日，国债期货日内宽幅震荡，T合约全天水平面震荡收平。T合约上涨受阻反映前期多头力量发力较强使得短期内资金面仍偏紧情况下，即使预期驱动长端利率有所下行，但T合约做多空间快速兑现后进一步做多空间有限。曲线结构进一步走平，反映长端悲观预期与短端偏紧资金面影响因素共同作用。目前市场快速兑现做多空间后静待12月中旬宽货币政策的落地，多头力量未出现显著回落，因此长端观点维持震荡走强，短端上行压力较大。 　　跨期价差方面，03-06合约或由于06合约流动性影响与期债价格维持正相关变化继续走阔。IRR和基差反映期债价格过强，回落风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，上周分品种多空热力图反映曲线结果或陡峭化变化，目前曲线持续走平，可关注做陡套利配置机会。今日国债期货多因子模型信号维持看空，近期预期驱动因素扰动较强，上周周度会员席位持仓观点为看多，目前多头力量随时存在离场可能，切勿追涨谨慎交易。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。