2023-12-07 07:14:29 证券时报网 
 

证券时报记者 黄翔

近期，预制菜概念再受市场热炒，近30个交易日里，预制菜概念板块已累计上涨超15%，其中，惠发食品(603536)（603536）、得利斯(002330)（002330）、春雪食品（605567）等个股更是快速拉涨。随着龙头股股价不断走高，投资者开始竭力挖掘预制菜概念相关潜力股。据证券时报记者梳理，目前已有30余家公司在互动平台上与投资者交流预制菜业务相关问题。

今年以来，国内预制菜产业快速发展，年内新增预制菜企业超4000家，同时多地也不断出台政策推动产业发展。业内人士表示，随着行业逐步走向规范化，头部品牌有望率先受益，建议关注自研能力强、拥有大单品培育能力、BC端兼顾的龙头企业。

龙头股连续8天涨停

近日，惠发食品连续8天涨停，吸引了市场目光，将预制菜概念板块的炒作推向高潮。不过在12月6日，该股股价下午时段走出“天地板”走势，当日以跌停报收。近9个交易日累计上涨93%，接近翻倍。

资料显示，惠发食品主要从事速冻类预制菜的丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品、菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。据官网资料，惠发食品已自主研发预制菜品2000余款，其中包含净菜（肉）类、料包类、半成品类、成品类，最终形成冷冻预制菜品、冷鲜预制菜品、常温预制菜品三大系列，菜品涉及鲁菜、川菜、闽菜、苏菜等八大菜系及各地域特色小吃等，菜品服务于多个餐饮渠道，孵化出多个餐饮品牌。

12月5日晚，惠发食品发布股价异动公告表示，经公司自查，公司目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在将发生重大变化的情形，日常经营情况未发生重大变化。同时还提示了公司存在业绩亏损风险、实控人质押等风险。对于自身预制菜业务的开展情况，惠发食品提到，2021年9月，公司与三明市沙县区人民政府签订《合作协议》，并于2023年2月18日在北京开设北京沙县小吃旗舰店，目前该店经营正常，尚未盈利。除上述情况外，公司关于沙县小吃项目未有其他进展。

据了解，惠发食品预制菜业务涵盖B端和C端，并全力在线上、线下进行推广销售。12月6日，惠发食品回复投资者提问时表示，公司在京东、天猫、抖音、快手、拼多多等电商平台进行线上销售，在抖音平台设有“惠发食品官方旗舰店”、“Zezon泽众旗舰店”进行直播。

多家公司回应热点

受龙头股带动，预制菜产业链近期备受关注，投资者在投资者互动平台向多家公司提问预制菜业务相关问题，且顺着产业链上下游追问相关公司是否涉及预制菜业务。

日前，天虹股份(002419)（002419）在投资者互动平台上表示，公司日常销售的预制菜包含低温轻松煮、切配菜及与知名餐饮品牌联合开发的地方特色菜，涉及200多个单品。春雪食品表示，公司目前和各大型快餐连锁的合作按照相关流程进行中，预制菜业务按照年初规划正常开展。全聚德(002186)（002186）表示，已有近30个品类的预制菜和熟食产品走向市场，目前公司正在积极开展2024年年夜饭产品筹备工作。金健米业(600127)（600127）表示，公司预制菜产品主要为金健“汤泼面”，该产品处于新品市场推广阶段，后续公司还将继续对该新品进行产品包装设计优化和品质改进提升。双汇发展(000895)（000895）表示，公司推出了双汇八大碗、红烧肉、酱爆大肠段、小酥肉等预制菜产品，2023年前三季度公司预制菜产品销量5万多吨，未来，公司将继续加强产品研发和市场开拓，推动公司预制菜业务发展。

不仅是直接涉足预制菜业务的公司，预制菜上下游公司也被投资者“挖掘”。白羽肉鸡企业仙坛股份(002746)（002746）在投资者互动平台上回应投资者提问称，公司预制菜项目的建设周期分两期工程，目前一期工程项目的研发、品牌建设、销售市场运行等方面已稳步推进，二期工程的厂房现已建成，处于设备安装阶段。

调味品企业日辰股份(603755)（603755）称，公司有部分下游客户从事预制菜业务，公司可为其提供复合调味品解决方案。关于公司自身的预制菜业务，目前正在规划建设中，尚未规模化投产。在品类方面，将主要面向B端市场、聚焦于味道主导型的预制菜产品，与公司现有下游客户的预制菜形成明显的品类差异。此外，亚香股份（301220）回应称，公司香料可以用在预制菜中，公司目前还没有接触预制菜餐饮行业。餐具企业家联科技（301193）在互动平台上表示，公司的部分绿色环保餐具可以用于预制菜领域，公司具备相关技术储备和生产能力，但目前尚未形成相关业务销售。

此外，迪生力(603335)（603335）、徐家汇(002561)（002561）、雪榕生物(300511)（300511）、皇氏集团(002329)（002329）等十余家公司则表示未有涉及预制菜产品或相关业务。

新增注册企业翻倍增长

今年以来，尽管预制菜受到不少质疑，但行业发展仍呈急速扩张之势，新增注册企业翻倍增长。

企查查最新数据显示，国内现存6.19万家预制菜相关企业。截至12月6日，新增注册量4026家，同比增长114.83%。其中，预制菜生产大省山东新增注册企业数量735家，同比增长393.29%。据赛迪研究院预测，今年国内预制菜市场规模有望突破6000亿元大关，未来随着消费需求的不断增加，食品保鲜与冷链物流技术的逐步发展，在“十五五”期间国内预制菜市场规模将会突破万亿元大关。

与此同时，预制菜行业的竞争也日趋激烈。企查查数据显示，截至12月6日，今年内注销、吊销的预制菜相关企业多达3102家，同比增长11.14%。山东诸城某预制菜企业相关负责人告诉证券时报记者，我国预制菜行业竞争格局仍然呈现分散且区域特性，加上没有全国性、行业性统一标准，导致该行业存在同质化严重、整体较不规范、创新性较差等问题。

据中国烹饪协会数据，目前预制菜行业受冷链、渠道和资金限制，以中小规模企业为主，集中度很低，CR10约为14%，没有一家公司市占率达到5%以上，且销售区域狭窄。中国食品产业分析师朱丹蓬向证券时报记者表示，预制菜产业健康发展的关键在于规范化、专业化、品牌化以及规模化。对比国外预制菜产业成熟发展的地区，国内预制菜产业的发展处于初级阶段，产业上下游仍缺乏严格、严谨的质量内控体系。

“目前行业存在两个痛点：一是从产业端来说，由于行业没有国标，就不太可能诞生中国名牌，无论在硬件上投入多大，在没有国标的情况之下，有些投入可能是无用功；二是消费痛点，行业没有统一标准，消费者就会对食品安全、营养、配方等方面提出质疑。”朱丹蓬认为，尽快出台预制菜产业国家标准对预制菜产业健康有序发展至关重要。