核心观点一览：

　　1.今年9月经济数据普遍回暖，工业生产和消费增速加快，反映稳增长政策效果逐渐显现。近期政策利好频出，股指短线或酝酿反弹，注意把握低吸机会。

　　2.美国9月零售销售数据强劲，再次引发市场对美联储加息的预期，推动10年期美债收益率上升。但巴以冲突尚未出现缓和，金价短期仍将受到支撑，黄金维持谨慎偏多思路。

　　3.1-9月房地产投资和固定资产投资等各项数据均有进一步回落，焦钢博弈、煤焦博弈较为激烈，铁矿石持续反弹后前高一线压力较大，双焦基差收敛后盘面领先现货回落，螺纹钢需求前景不乐观、炉料稍有松动，日内再度收跌，或将考验3600支撑。建议黑色系短线谨慎偏空。

　　4.地缘局势仍未定，短线原油高位震荡反复；多低硫空高硫套利持有。基本面驱动有限，PTA被动跟随原油波动，整体陷入震荡走势，多PTA空PX套利谨慎持有。煤炭端走弱，短线乙二醇或考验4000点支撑。

　　5.周三沪铜震荡走升，主力合约涨幅0.8%，地缘政治风险有所消化，叠加国内宏观数据超预期，基本金属全面回调。不过内外累库情况并未得到好转，预计铜价短期震荡运行为主，波段操作为宜。周三工业硅企稳回升，涨幅1.55%。电价上涨，成本上升存在支撑，盘面向下空间预期不大，期价可逢低做多。

　　6.9月数据验证经济触底回升，经济稳步复苏开始逐渐体现。近期债市波动受到国内经济基本面修复预期的推动以及资金面偏紧所致，期债短期上方空间有限，建议空单清仓为主。

　　7.集运市场供需失衡问题依然严重。目前国际形势较为复杂，需注意中东局势变化可能会对市场带来的影响。集运市场多空博弈较为激烈，基差较大的情况下，建议谨慎交易为主。