日本交易市场日评10月17日： 美联储加息预期后退，美元回落股市反弹

　　东京外汇股市日评：日经指数期货调整下跌，美元兑日元汇率小幅振荡。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在149.56日元附近，较上一交易日上涨0.09日元。

　　昨天的东京外汇市场,中东局势尚未改善，而受多位美联储官员的鸽派发言的影响，美元汇率回落。在美国债增发的背景下美国长期利率小幅反弹，使得美元兑日元汇率依旧维持在149日元后半程小幅震荡收盘。费城联储主席哈克昨天重申即使在数据没有出现积极转机的情况下，美联储也应维持利率不变。同时芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比也表示，最近通胀放缓不是单一的、暂时的，并告诫不要将未来的政策决定与狭隘的数据范围联系起来。FOMC 成员将从本周六起进入禁言期，尽管上周的通胀相关指标显示通胀处于胶着状态，但市场尚未看到导致额外加息的材料。近期关注焦点集中在鲍威尔主席于本周即将发表的讲话内容上。 从短期金融市场的交易结果来看，美联储大概率会在下一次FOMC会议上维持现行利率不变，而在12月份的 FOMC 会议上加息的可能性为降低至35%。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率始终保持对150日元整数位一线的压力。美国长期利率虽然之前有所调整回落，但中期来看始终处于历史高位。同时日本政府干预汇率的可能性也挥之不去，美元兑日元汇率继续围绕150日元整数位一线展开攻防的可能性较高。交易策略建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在32063.79日元，较上一交易日上涨404.8日元。日经指数期货2312合约开盘在32100日元，较上一交易日上涨420日元。

　　昨天的东京证券市场，受中东局势，以及美长期利率始终处于高位等影响，风险回避氛围加重，日经平均指数大幅下跌至31699日元一线收盘。前一天的美股市场上，以高科技股为主出现大量抛售，纳斯达克综合指数大幅下跌收盘。受此影响，东京市场早盘在半导体相关股的抛售压力下低开低走。另一方面，对地缘政治风险的谨慎情绪也打压了市场整体的走势，日经平均指数一度大幅下跌超过700日元。进入欧美交易时间后，在各国政府就中东局势努力寻求外交解决方案后，市场对局势进一步升级的担忧有所减弱。同时美国费城联储总裁哈克在演讲中重申支持在11月维持政策利率不变，美国芝加哥联储总裁古尔斯比也在采访中承认通胀趋势放缓。长期利率回落后带动高科技股大幅反弹。NY道琼斯指数最后小幅上涨至接近34000美元一线水平收盘。日经平均指数期货晚盘站上32000日元一线后小幅振荡收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货重回32000日元整数位一线后，仍然显示上方承压较重。一目均衡表显示在中期基准线32000整数位一线附近，下方支撑在短期转换线所在的31500日元一线。中期来看由于整体呈现较强的中长期下跌信号，后期依旧不排除大幅下跌的可能。交易策略上建议逢高抛空。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金高位振荡，橡胶市场大幅上涨。

　　东京黄金早盘2408合约开盘在9224日元，较上一交易日上涨38日元。铂金2408合约开盘在4261日元，较上一交易日上涨57日元。美元指数早间在106.25附近。

　　昨天的黄金市场，在中东局势出现部分缓和迹象的作用下，短期获利了结压低使得NY黄金价格小幅回落。外汇市场上，美联储维持利率不变的预期增强，美元兑日元汇率继续维持149日元一线水平收盘。东京黄金市场这继续上涨趋势，主力合约保持9200日元一线的高位振荡走势收盘。由于以色列宣布延迟向巴勒斯坦领土加沙发动地面行动的通知后，中东局势暂时有所降温，黄金作为避险资产的需求后退以及在大幅上涨后的获利行情中小幅回落。另外美国长期利率小幅反弹走高，也成为抑制黄金价格走势的一大因素。债券市场上，10年期美国国债收益率小幅反弹7.7个基点（bp），至4.706%一线收盘。NY黄金主力12月合约小幅回落至1930美元一线水平。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率走势坚挺，帮助东京黄金价格维持良好的上涨势头。外加NY黄金价格大幅上涨，东京黄金主力合约最终维持在的9200日元一线以上水平。交易策略建议逢高抛空。

　　10月16日东京黄金市场收盘时2408月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-1.7美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2403合约开盘在261.3日元，较上一交易日上涨1.7日元。TSR2404合约开盘在222日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在149.56附近。

　　昨天的东京橡胶市场，虽然上海橡胶市场本周遇到一定阻力，但主力合约依旧保持良好的走势，在一度升高至14700元一线的近期高位横盘整理。日本国内库存不断减少以及第四季度现货出货增加，导致近月合约进一步大幅上涨至300日元整数位以上水平，带动主力3月合约一度突破260日元整数位后小幅回落收盘。现货市场上，日本国内橡胶库存不断减少，短期继续支撑东京近月合约的走势。大阪交易所公布的截至9月30日的全国天然橡胶商业库存为6,528吨，较上一期减少1,113吨。

　　现货方面，10月16日3号烟片10月期FOB价格在62.35泰铢附近，较上一交易日上涨2.47泰铢。20号标胶10月期FOB价格在56.55泰铢附近，较上一交易日上涨1.03泰铢。USS现货价格在53.64泰铢附近，较上一交易日上涨2泰铢。

　　技术方面来看，东京橡胶市场在呈现破位上行的走势，同时突破了短期转换线和中期基准线后大幅上涨。一目均衡表上来看，各指标都显示强劲的中期做多信号。另一方面，整体持仓来到至8300手一线，显示市场主要以止损了结为主。交易策略上建议避免过分追高。

　　10月16日东京橡胶市场收盘时2402月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-281.5美元/吨。

　　原油市场日评：巴以冲突未进一步激化，油价小幅回落

　　美媒：美国将放松对委内瑞拉石油的制裁，以换取委进行自由选举。俄副总理诺瓦克：俄罗斯和委内瑞拉同意寻求增强石油合作的途径，增加石油产量。

　　巴以冲突仍未威胁到实际原油供应，同时有消息称美国将放松对委内瑞拉石油的制裁。投资者获利了结，油价小幅回落。JPX中东石油期货2402合约开盘79970日元，较上一结算价下跌200日元，或0.25%。

　　作者：韩彪