2023-10-16 07:12:49 证券时报 

国庆节后第一周，上证指数在3100点附近来回波动，医药、科技两类题材交替活跃，带动A股市场成交活跃度明显提升。证券时报·数据宝统计，10月以来的短短5个交易日，A股日均成交额为8052.47亿元，环比上个月提升12%。

分行业看，与上个月相比，15个申万一级行业10月以来日均成交额为增长状态。煤炭、非银金融、房地产、环保、钢铁等传统板块成交活跃度大幅降低，日均成交额环比降幅均超10%。

电子、医药生物、汽车行业日均成交额增幅排在前三位。电子行业本月日均成交额突破千亿元，达到1159亿元，环比上个月提升63.19%，增幅排第一位。

超半数行业ETF

节后跑赢大盘

行业指数的波动也在悄然影响相关ETF的走势。数据宝统计，目前已上市的行业ETF中，10月以来复权单位净值平均下跌0.34%，跌幅小于同期上证指数。42只行业ETF复权单位净值涨幅超过同期上证指数，占比超半数，其中14只ETF涨幅超1%。

华夏国证消费电子主题ETF涨幅为6.35%，领先其他基金。该基金成立已满两年，成立至今，年化收益率为-15.22%。近期伴随消费电子板块反弹，基金收益率随之回升。今年二季度末，该基金前10大重仓股多为消费电子行业的龙头，如立讯精密(002475)、京东方A、TCL科技、歌尔股份(002241)、闻泰科技(600745)、传音控股等。

15只行业ETF 10月以来复权单位净值跌幅超2%，其中多数与地产、能源、消费相关。广发中证基建工程ETF、南方中证全指房地产ETF、华夏中证全指房地产ETF、建信中证饮料主题ETF、博时国证龙头家电ETF等跌幅排在前五位。

广发中证基建工程ETF 10月以来累计下跌4.71%，跌幅排在首位。该基金今年二季度末重仓了中国中铁(601390)、中国建筑(601668)、中国铁建(601186)、中国电建(601669)、中国交建(601800)等基建板块龙头。

大手笔加仓

消费电子ETF

基金份额的变化或能透露主流资金的动向。上周哪些行业获ETF加仓？数据宝统计，有19只行业ETF份额呈现增长，17只份额持平，超半数行业ETF份额出现下降。

信创类ETF份额下降最明显。10月以来，富国国证信息技术创新主题ETF、广发国证信息技术创新主题ETF、国泰国证信息技术创新主题ETF、易方达国证信息技术创新主题ETF等份额降幅均超50%，是降幅最大的4只行业ETF。易方达国证信息技术创新主题ETF降幅排在第一位，达到85.84%，该基金成立尚不足1个月，具体持仓尚未公布。

华夏国证消费电子主题ETF、招商中证沪港深500医药卫生ETF、广发中证全指电力公用事业ETF的基金份额增幅排在前三位。华夏国证消费电子主题ETF最新基金份额为3.37亿份，10月以来增长13.83%，增幅最高。

消费电子行业基本面好转，该板块已连续3周上涨。东海证券研报显示，9月以来，消费电子市场迎来传统旺季，各大终端厂商相继推出新品，对下游换机需求产生了积极拉动作用。终端市场需求复苏造成产业链上游供应商用工情况呈现短缺态势，多家上游供应链公司近期也密集发布岗位招聘信息，可见下游订单增长对上游招工扩产的传导预期较强。

国信证券研报认为，据产业链跟踪反馈，一方面基于华为高端智能机型自主可控进程的突破，另一方面基于终端补库存需求的体现，2023年第三季度消费电子产业链延续第二季度以来的弱复苏趋势，环比继续上涨。2023年第四季度出货展望则更加积极，同时部分消费电子产业链在汽车电子、能源电子等方向上的开拓逐步取得成效，行业开启全面复苏周期。