当地时间10月4日，有“小非农”之称的美国ADP就业数据环比“腰斩”，远低于市场预期，释放劳动力市场放缓信号，一定程度上缓解了金融市场对于美联储年内再次加息的担忧。

　　受劳动力市场积极因素提振，隔夜美股出现久违上涨，三大指数集体收涨。截至收盘，道指涨127.17点，涨幅为0.39%，报33129.55点；标普500指数涨34.30点，涨幅为0.81%，报4263.75点；纳指涨176.54点，涨幅为1.35%，报13236.01点。

　　此外，国际油价4日暴跌，美、布两油结算价双双跌超5.3%，美股能源板块受到重创。

　　美国9月ADP就业人数远低于预期

　　当地时间10月4日（周三），有“小非农”之称的美国ADP就业报告显示，9月美国私营部门就业人数经季节性调整后仅增加了8.9万人，为2021年年初以来最少，大幅不及预期的15万人，前值从17.7万人上修至18万。

　　ADP数据还显示，9月份美国薪资增长继续放缓，就业人员的工资同比增幅中位值为5.9%，连续第12个月同比下降，且为两年以来的最小涨幅。对于那些换工作的人而言，薪资中位数增幅为9%，是2021年6月以来的最低增幅。

　　摩根大通经济学家丹尼尔·西尔弗（Daniel Silver）表示：“抛开ADP和劳工统计局数据之间的松散关系不谈，ADP数据确实显示出近几个月就业增长放缓的趋势，我们认为这与美国整体劳动力市场应该发生的情况大致趋同。”

　　有市场人士分析，这份报告为美国劳动力市场进一步放缓提供了重要依据，一定程度上缓解了金融市场对于美联储年内还将再次加息的担忧情绪。

　　美股三大指数收高 纳指涨超1%

　　受劳动力市场进一步放缓提振，当地时间周三，美股市场迎来久违涨势，三大指数高开高走。截至收盘，道指涨127.17点，涨幅为0.39%，报33129.55点；标普500指数涨34.30点，涨幅为0.81%，报4263.75点；纳指涨176.54点，涨幅为1.35%，报13236.01点。

　　标普500指数的11个板块多数收涨。可选消费板块涨1.97%领跑，电信服务板块涨1.28%，信息技术/科技板块涨1.25%，原材料和房地产板块涨超1.1%，公用事业板块则收跌近0.1%，能源板块跌3.36%，表现最差。

　　大型科技股全线上涨，特斯拉涨近6%，市值重返8000亿美元关口之上；AMD、ARM、意法半导体、阿斯麦涨逾3%，谷歌涨超2%，英伟达、微软、亚马逊、Meta涨超1%，奈飞、苹果小幅上涨。

　　中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌0.27%。热门中概股涨跌不一，小鹏汽车涨超3%，蔚来涨超2%，新东方、理想汽车、台积电涨逾1%，网易、联电小幅上涨；爱奇艺、京东等小幅下跌，哔哩哔哩、唯品会等跌超1%。

　　Baird投资策略分析师罗斯 梅菲尔德（Ross Mayfield）认为，利率是最近股市表现的主要驱动因素，在过去两个月的大部分时间里都是如此。

　　Vital Knowledge的亚当 克里萨弗利（Adam Crisafulli）表示，最近债券市场的大幅下跌与整体经济数据不符，ADP数据可能标志着劳动力市场出现下行拐点。他还认为，美国国债可能会经历明显的宽松反弹，随后的收益率下降有望帮助股市。

　　国际油价大幅下挫 美股油气股普跌

　　当地时间周三，国际油价大跌。美、布两油结算价双双跌超5.3%，创下自2022年9月以来单日最大跌幅。

　　随着国际油价大幅走低，一众能源公司股价受到拖累。卡隆石油跌超7%，马拉松石油、斯伦贝谢、阿帕奇石油、墨菲石油跌逾4%，埃克森美孚、康菲石油、西方石油跌超3%，雪佛龙跌超2%。

　　消息面上，当地时间10月4日，据沙特能源部消息，沙特将继续执行每日100万桶的石油减产措施至2023年12月底。今年4月2日，沙特宣布从5月起日均减产石油50万桶。6月4日，沙特在“欧佩克+”第35次部长级会议后宣布，7月沙特将日均额外减产100万桶，为期一个月。之后，沙特将这一额外减产措施两次延期至9月底。9月，沙特能源部宣布，沙特将把从7月开始的日均100万桶的自愿减产石油措施延长至今年12月底。

　　此外，美国原油库存减少量远超预期。数据显示，美国至9月29日当周EIA原油库存减少222.4万桶，预期减少44.6万桶，前值减少216.9万桶。

　　市场人士预计，今年第四季度石油市场将出现“严重供应短缺”，油价波动将加剧。此外，针对石油和天然气供应的投资不足问题，也会导致能源供应危机。国际能源署发布的报告显示，全球化石燃料的需求总量可能会在2030年左右到达顶峰，而可再生能源市场拐点也将要到来。预计到本世纪末，清洁能源投资将增长约50%，达到每年2万亿美元，是2022年化石燃料投资额的两倍多。

　　波兰降息25个基点至5.75%

　　据央视新闻报道，当地时间10月4日，波兰国家银行在为期两天的货币政策委员会会议结束后宣布，将利率下调25个基点，参考利率降至5.75%，存款利率下调至5.25%，伦巴德利率下调至6.25%，再贴现率下调至5.80%，贴现率下调至5.85%。该决议于10月5日生效。

　　波兰货币政策委员会在10月3日的一份声明中表示，委员会的进一步决定将取决于有关通胀和经济活动前景的最新信息。波兰国家银行将继续采取一切必要行动，确保宏观经济和金融稳定。

　　审读：朱建华 监制：张晓光 签发：林艳兴