来源：中国基金报作者：张燕北 方丽

在积极发展投顾业务上，基金行业又搞“大事情”。

日前，易方达基金、广发基金两大头部公募双双出现在一家新成立公司股东名单中，引发关注。

这家新公司名为广州投资顾问学院管理有限公司，于近期成立。从股东方看，该公司由广发基金、广发乾和投资、易方达基金、东莞市东证宏德投资、粤开创新投资、万联广生投资、盈米信息技术（珠海）等7大股东组建，股东方涉及了公募基金、证券公司旗下子公司，以及独立基金销售机构旗下子公司等。从业务范围来看，该公司经营业务培训教育教学检测和评价活动、认证咨询等业务。

据了解，这家投资顾问学院公司是由广东基金业协会牵头、多家广东辖区内金融机构参与设立。该公司旨在践行买方投顾的理念和实践，在改善投资者投资体验、帮助他们实现回报方面做出有益尝试。

易方达、广发等成立投资顾问学院公司

一家新成立的公司，正引发较多关注。

天眼查APP显示，9月19日，广州投资顾问学院管理有限公司正式成立，法人为陈海波，注册资本9500万人民币，经营范围含教育教学检测和评价活动、招生辅助服务、证券财务顾问服务、接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务等。

股东信息显示，该公司由广发基金管理有限公司、广发乾和投资有限公司、易方达基金管理有限公司、东莞市东证宏德投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司、盈米信息技术（珠海）有限公司等7家机构共同持股。

其中，易方达、广发为广发证券参股的两家公募管理人；广发乾和投资有限公司是广发证券全资控股的另类投资子公司；东莞市东证宏德投资有限公司是东莞证券全资控股的另类投资子公司；粤开创新投资有限责任公司是粤开证券旗下全资私募股权公司；万联广生投资有限公司则是万联证券全资控股的另类投资子公司，盈米信息技术（珠海）有限公司则是独立基金销售机构——盈米基金的子公司。

从持股比例来看，广发基金、广发乾和投资、易方达基金分别持股21.05%，并列为第一大股东。

易方达、广发两大头部公募管理人共同投资成立公司，在业内实属罕见。因此这家新近成立的公司信息一经曝光，也引发多方关注。

据中国基金报记者了解，广州投资顾问学院管理有限公司系广东基金业协会组织，多家公募基金管理人、券商旗下子公司、基金销售机构旗下子公司共同出资设立的企业。

对此一位业内人士表示，成立这家公司符合监管鼓励的方向。这类企业与传统的公募基金子公司的组织架构要求并不一样，可以将其视为行业多方合力发展投顾业务所做的一种有益尝试和铺垫工作。也有人透露，该公司或为培养投顾业务专业人员而成立。

事实上，为积极开展投教工作、发展投顾服务，近期还有相关公司成立。天眼查信息显示，近日，广州投顾产业链投资有限公司成立，法定代表人为肖雯，注册资本1.25亿元，经营范围包含：信息技术咨询服务；企业管理咨询；以自有资金从事投资活动。

股权穿透显示，该公司由广发乾和投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司、盈米信息技术（珠海）有限公司等共同持股。

一位公募从业人员表示，目前公募基金降费将倒逼财富管理机构加快买方投顾市场的转型。多家券商子公司联合成立投顾产业链有限公司，或为建立基于买方投顾的场景试点，进而推动财富管理转型破题。

各路机构积极布局投顾业务

实际上，今年6月,《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》发布，标志着基金投顾业务将从试点转常规，这是中国资产管理行业里程碑式的事件，不仅将进一步提升资本市场服务投资者、助力实体经济的能力，也为中国市场上买方代理力量的发展提供了更广阔的空间。

在这一业务上，基金公司均积极发力、不断创新。据中国基金报记者了解，目前不少基金公司计划布局专门基金投顾子公司来发力基金投顾业务。

“未来我们计划布局一家基金投顾专业子公司，专门针对机构端做好基金投顾业务，输出我们在主动权益投资上的优势。”据一位基金公司高管表示。业内也有其他公司有此计划，不少基金公司申请基金销售子公司，背后发力点也是基金投顾业务。

据一位业内人士认为，无论从基金行业未来发展趋势，还是从海外基金业务发展历程来看，基金投顾业务都不可忽视，这个是基金行业未来重点业务。“目前基金投顾业务尚处于发展初期，顾问队伍建立还比较薄弱和初级，亟需培养一大批优秀的投顾人才，此外还需慢慢培养客户的信任，而各大机构在纷纷发力投顾队伍建立，但这需要时间和投入。”

其实也有一些基金公司在行动。如今年有基金投顾开始试水理财师模式，向未购买基金投顾产品的互联网渠道的基金投资者提供定期市场解读，并尝试推荐投顾组合。

据业内人士表示，从海外市场上，更多是独立的基金投顾机构服务，线下资源较丰富的平台或管理人，以券商、银行等为代表，在理财师模式的开展方面相对深入；基金公司目前依然以线上模式或者依靠销售渠道为主，但部分机构已开始尝试差异化的服务模式，或是试水一种新方向。据悉，这一“理财师模式”也有其他机构计划跟随，正在做展业准备。

可以说，各大机构都在纷纷发力，推动基金投顾业务发展。据一位业内人士认为，让基金投顾业务获得大发展，应该让更多投资者体验投顾服务，在一定的客群基础上与客户建立有效的沟通机制和信任，及时获得反馈并逐渐改进优化，才能真实传导投顾业务的价值，让基金投顾业务得到健康长足发展。

数据也显示，证监会披露的数据显示，截至2023年3月底，共有60家机构纳入试点，服务资产规模1464亿元，客户总数524万户，其中10万元以下个人投资者占比94%。相较之下，公募行业总规模已经超28万亿，基金投顾还存在很大的发展空间。

责任编辑： 冉超

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