摘要：昨日晚间央行宣布降准25bp，有助于缓解资金面紧张，继续释放积极的稳增长信号。当前市场已经处于底部区域，基本面出现企稳迹象，政策继续加码，因此指数下行空间有限。

　　2023.9.15

　　股指操作参考：观望

　　周四沪指尾盘翻红，创业板指表现较弱一度跌超1%，险守2000点。个股超3800家下跌，北向资金流出64.18亿元。东吴期货股指研究员认为，昨日晚间央行宣布降准25bp，有助于缓解资金面紧张，继续释放积极的稳增长信号。当前市场已经处于底部区域，基本面出现企稳迹象，政策继续加码，因此指数下行空间有限，后续重点关注美元走势以及国内地产销售恢复情况。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　创业板指表现较弱

　　周四沪指尾盘翻红，创业板指表现较弱一度跌超1%，险守2000点。个股超3800家下跌，北向资金流出64.18亿元。板块方面，贵金属、煤炭、有色板块等板块领涨，福建自贸区、汽车、电力设备等板块领跌。截至收盘，上证指数报3126.55点，涨0.11%；深证成指报10197.59点，跌0.57%；创业板指报2011.88点，跌0.78%；沪深300报3733.51点，跌0.08%；上证50报2530.98点，涨0.26%；中证500报5702.10点，跌0.23%；中证1000报6068.71点，跌0.56%。两市合计成交6658.66亿元，北向资金净流出64.18亿元。

　　期指方面，IF2309涨0.17%，IH2309涨0.45%，IC2309涨0.21%，IM2309涨0.11%。基差方面，IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为2.49%、2.17%、-0.17%、-1.79%。

　　资金面：净回笼2200亿元

　　9月14日，央行开展1100亿元公开市场逆回购操作，当日有3300亿元逆回购到期，实现净回笼2200亿元。

　　截至9月14日，上交所融资余额报7982.44亿元，较前一交易日增加3.93亿元；深交所融资余额报7163.79亿元，较前一交易日增加15.4亿元；两市合计15146.23亿元，较前一交易日增加19.33亿元。

　　消息面：央行：15日起下调金融机构存款准备金率0.25个百分点

　　【美股集体收高道指涨近1%！科技股多数上行 今年全球最大IPOArm上市首日收涨超24%】美股周四收高，道指涨逾330点。软银旗下芯片设计公司ARM成功IPO令市场情绪振奋。美国8月PPI与零售销售数据均高于预期，上周初请失业救济人数升至22万符合预期。欧洲央行连续第10次加息。截至收盘，道琼斯指数涨0.96%，纳斯达克指数涨0.81%，标普500指数涨0.84%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.97%。

　　【央行：明日起下调金融机构存款准备金率0.25个百分点】为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。中国人民银行按照党中央、国务院决策部署，精准有力实施好稳健货币政策，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，兼顾内外平衡，保持汇率基本稳定，稳固支持实体经济持续恢复向好，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

　　【美国8月PPI同比上升1.6% 环比上升0.7%】财联社9月14日电，美国8月PPI同比上升1.6%，预估为1.3%，前值为0.8%；美国8月PPI环比上升0.7%，预估为0.4%，前值为0.3%。

　　【欧洲央行加息25个基点】财联社9月14日电，欧洲央行将三大利率均上调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.5%、4.75%和4%，这是欧洲央行自去年7月以来的第10次加息。欧洲央行连续加息的主要目的仍是为了遏制欧元区的通胀，但同时也为欧元区经济增长带来巨大压力。本周欧盟委员会调低了今年欧元区的增长预测至同比增长0.8%，今年8月欧元区的通胀率为5.3%，距欧洲央行设定的2%的目标尚有较大差距。