8月24日，国债期货高开盘中震荡下行，尾盘拉升收涨。随着目前市场缺乏足够运行方向“风向标”统一预期方向，当前点位多头表现较为谨慎观望中，日内波动呈现高抛低吸交易方式，反映期债价格下方支撑依旧存在。短期内在市场缺乏进一步预期方向主导因素落地的情况下，国债期货价格将围绕当前水平震荡调整，警惕市场受未经证实消息面影响出现波动加剧行情，建议维持谨慎观望态度。跨期价差方面，T合约跨期持续走窄，随着主力合约切换，跨期价差跟踪标的切换为12-03，可适当布局跨期价差走阔套利机会。IRR方面，移仓换月空头建仓因素影响国债期货价格相对于现券价格强度水平尚可，但目前配置上维持推荐正向套利配置规避市场回落风险。跨品种配置方面中长期和短期均推荐做陡配置推荐，目前利率中枢触底震荡，收益率曲线形态或呈现“牛平—熊平—牛陡—熊陡”的循环周期性变化，切换速度较快，可适当止盈。今日国债期货多因子模型信号中性偏空，近期多空切换较为频繁，反映市场行情偏震荡，谨慎观望。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。