大宗商品配置周报:国内意外降息,政策预期升温
发布时间:2023-8-21 11:15阅读:252
整体逻辑:建材系的大宗商品在周内先弱后强,原油、有色等偏弱运行,海外自8月1日以来形成了边际向下驱动,而周三的国内政策预期对国内定价品种产生了边际向上的驱动。
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2.黑色:地产决定板块整体估值,铁水的供应决定上下游的利润流动。中期原料估值继续下行,短期驱动不强。
3.能化:关注终端消费需求及原油对板块整体估值的影响。做空烯烃(PP、PE)和芳烃(PTA、苯乙烯)的利润。
4.农产品:
国内定价的畜牧、鲜果品类价格偏强。猪周期明确,生猪继续多配;中期油脂逢高沽空。
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