（1）上证50ETF期权 　　上证50ET大幅上涨突破上三角收敛行情，市场行情发生趋势发生转折；期权隐含波动率维持历史较低位置水平小幅波动；期权持仓量PCR报收于1.00以上。操作建议，构建买入看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情低行权价，则平仓离场，如上证50ETF期权，即B_510050C2308M02650@10，B_51005C2308M02600@10和S_510050C2308M02700@10，S_510050C2308M02750@10。 　　（2）上证300ETF期权 　　上证300ETF整体表现为突破上涨短期偏多头的市场行情格局；期权隐含波动率维持历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR报收于0.90附近。操作建议，构建卖出8月份偏多头的认购+认沽期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持正值，若市场行情急速大跌，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2308M04000@10，S_510300P2308M04000@10和S_510300C2308M04000@10，S_510300C2308M04100@10。 　　（3）创业板ETF期权 　　创业板ETF空头趋势方向下超跌反弹回暖上升，整体表现为空头趋势市场的短期回升；创业板ETF期权隐含波动率维持历史较低位置水平小幅波动；期权持仓量PCR小幅上升报收于0.80以下，表明市场中性偏向弱势。操作建议，构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情快速反弹至高行权价，则平仓离场，如CYBETF期权，B_159915P2308M02250@10，B_159915P2308M02200@10和S_159915P2308M02050@10，S_159915P2308M02100@10。 　　（4）中证1000股指期权 　　中证1000指数空头趋势方向连续大幅下跌后，超跌反弹回暖上升，而趋势方向仍向下，整体表现为空头趋势方向下的短期回暖；中证1000股指期权隐含波动率历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR报收于0.80附近。操作建议，构建偏中性的正向日历价差组合策略，获取时间价值，持有近月份合约到期同时平仓了结，如ZZ1000股指期权，S_MO2308-P-6500@10，S_MO2308-C-6500@10和S_MO2309-P-6500@10，S_MO2309-C-6500@10。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。