一、市场主要观点：

7月政治局会议定调后，提振市场预期，市场风险偏好明显回升。顺周期板块表现较好，非银金融、房地产、钢铁、有色表现突出，消费板块中食品饮料表现优异。

1、政治局会议首提活跃资本市场，提振投资者信心。预计后续政策上将陆续出台，后续或将提升市场信心，促进消费需求回升。除此之外，适时调整优化房地产政策，超大城市城中村改造政策呼之欲出，更多增量政策可能已在路上，悲观预期或将明显修复

2、预期转好，资本流动角度利好权益。5月以来人民币汇率持续贬值，与A股震荡下行具有较高相关性。央行调升跨境融资宏观审慎调节参数，稳汇率工具箱打开，结合国内经济预期的回升，美国加息周期基准情形下或已结束，人民币汇率有望企稳。7月28日当周，北向资金净买入345亿元，为年内第三高。

3、PPI或将见底，企业利润增速延续回升。PPI相对领先库存，7月PPI可能会见底回升，结合历史规律，年内有望由去库转补库。而中游周期上已领先，下游受商品价格低位影响，成本压力明显减轻，利润增速有望回升。

二、券商金股组合

1、财通证券：

宁德时代、沪电股份、抚顺特钢、华依科技、天准 科技、国力股份、贝泰妮、中国铁建、老白干、顾家家居。

2、东吴证券：

东方财富、新华保险、卫星化学、西部黄金、招商蛇口、拓荆科技、传音控股、通策医疗、阳光电源、小鹏汽车-W。

3、国信证券：

中信证券、华统股份、光峰科技、小熊电器、星宇股份、德赛西威、明泰铝业、佳电股份、金能科技、迈瑞医疗

4、东海证券：

安靠智电、荣盛石化、海油工程、温氏股份、贵州茅台、千味央厨、贝达药业、康泰生物、国茂股份、常熟银行

5、信达证券：

工业富联（电子）、冰山冷热（家电）、爱美客（新消费（社零&美护））、欧派家居（轻工）、东方甄选（传媒互联网及海外）、中国海油（石化）、中国太保（非银&大小盘）、溯联股份（汽车）、舍得酒业（食品饮料）、宁德时代（电力设备&新能源）。

6、平安证券：

舍得酒业、长安汽车、保隆科技、中国船舶、万华化学、胜宏科技、浪潮信息、中国移动、中信证券、东方雨虹

7、国金证券：

璞泰来、立中集团、东方雨虹、欧派家居、普联软件、汇顶科技、长城汽车、珀莱雅、派斯林、新凤鸣。

8、国金证券：

经纬恒润-W、恒帅股份、德赛西威、恒立液压、中国船舶、沪电股份、顶点软件、迈为股份、安科生物、中国海外发展

9、德邦证券：

太极集团、麦澜德、腾讯控股、恺英网络、三维化学、老白干酒、海信视像、晶晨股份、正帆科技、太阳纸业、天山铝业、富国中证旅游主题 ETF

10、光大证券：

（1）A股金股组合：舍得酒业、九强生物、海澜之家、中国联通、拉卡拉、华菱钢铁、中国石油、中国石化、铁科轨道、新城控股。

（2）港股金股组合：比亚迪电子、金山软件、华润啤酒、安踏体育。

11、开源证券：

兴发集团、山煤国际、东方证券、新城控股、普利特、姚记科技、五粮液、百普赛斯、比亚迪、飞科电器

三、风险提示

以上金股数据来自于各家券商近期发布的公开研报，因篇幅原因，研报原文不做详细列明，如需详细研报，欢迎交流。个股信息仅供参考，不构成对任何机构或个人的投资建议，各位读者在查阅此文章时，如有任何疑问应当咨询独立财务顾问并独自进行投资判断。