（1）上证50ETF期权 　　上证50ETF前周低位反弹回升连续五天报收阳线，突破前一周低位盘整震荡区间，上周上升受阻回落连续报收阴线，延续弱势偏空头的市场行情格局；期权隐含波动率较低位置水平小幅回升；期权持仓量PCR下降至0.80以下。操作建议，构建7月份认沽期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情急速大涨至高行权价，则平仓离场，如上证50ETF期权，即B_510050P2307M02600@10,B_510050P2307M02650@10和S_510050P2307M02500@10,S_510050P2307M02500@10。 　　（2）上证300ETF期权 　　上证300ETF近两周表现为先扬后抑行情走势形态，前一周止跌反弹回暖上升后，连续报收阳线突破前一周的震荡区间上限，上周连续弱势回落且中期趋势线方向斜率仍未负值，整体表现为弱势偏空头市场行情格局；期权隐含波动率维持较低位置水平小幅波动；期权持仓量PCR报收于1.00附近。操作建，构建卖出7月份偏空头的认购+认沽期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持负值，若市场行情急速大涨，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2307M03800@10，S_510300P2307M03800@10和S_510300C2307M03800@10，S_510300C2307M03900@10。 　　（3）创业板ETF期权 　　创业板ETF前一周止跌反弹回暖上升连续报收阳线，日线上“V”型反转，上周弱势盘整后快速下降回落延续空头趋势，且前期空头压力较大跌幅较深，短期多头力量难以修复，整体表现为弱势偏空头市场行情形态；创业板ETF期权隐含波动率维持在中轨附近窄幅波动；期权持仓量PCR持续上升报收于1.00以上。操作建议，构建7月份认沽期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情急速大涨至高行权价，则逐渐平仓离场，如CYBETF期权，B_159915P2307M02200@10，B_159915P2307M02250@10和S_159915P2307M02100@10，S_159915P2307M02100@10。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。