金属期权日报
发布时间:2023-5-19 10:00阅读:181
【期权分析及策略建议】
(1)铜期权
沪铜(CU2306)上周低位宽幅区间盘整震荡后大幅下挫,跌破3个多月以来低点,本周以来弱势盘整震荡有所反弹回升仍未改变空头趋势方向,跌幅0.63%报收于65190期权隐含波动率持续下降1.30%报收于19.63%,持仓量PCR大幅上扬维持较高水平报收于2.02。操作建议,沪铜CU2306空头方向压力下的弱势震荡;期权隐含波动率大幅度下降,期权持仓量PCR持续下跌仍维持较高水平。构建卖出看涨+看跌偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨突破损益平衡点,则平仓逐渐离场,如CU2306,S_CU2306P64000,S_CU2306P65000和S_CU2306C66000,S_CU2306C65000。
(2)铝期权
沪铝(AL2306)高位回落后维持近三周以来的弱势偏空头,本周以来超跌反弹回暖上升震荡上行,仍未改变空头方向趋势,跌幅0.43%报收于18405,期权隐含波动率下降1.72%报收于13.88%,持仓量PCR小幅盘整报收于1.10。操作建议,沪铝AL2306空头趋势方向下震荡上行逐渐回升,而上方有空头压力;期权隐含波动率快速下降,期权持仓量PCR所有下跌。构建卖出看涨+看跌期权偏空头的组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨,超过损益平衡点,则平仓离场,如AL2306,S_AL2306P18300@10,S_AL2306P18400@10和S_AL2306C18500@10,S_AL2306C18400@10。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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金属期权日报
【基本面信息】
铜:产业层面,昨日LME库存增加300吨至170475吨,增加库存来自新奥尔良仓库;注销仓单2600吨,注销比例1.53%,Cash/3M现货贴水82美元/吨。
铝:LME铝库存减少2000吨至495650吨,减少库存主要来自光阳仓库。注销仓单302350吨,注销比例61.00%。
锌:LME锌库存减少1950吨至92425吨,库存减少主要来自巴生港仓库和新加坡仓库。注销仓单38625吨,注销比例41.79%。
铁矿石:10月2日-8日,中国47港铁矿石到港总量2154.1万吨,环比减少305.8万吨;中国45港到港总量2035万吨,环比减少358.9万...
金属期权日报
铁矿石:10月2日-8日,中国47港铁矿石到港总量2154.1万吨,环比减少305.8万吨;中国45港到港总量2035万吨,环比减少358.9万吨。澳洲巴西19港铁矿发运总量2371.8万吨,环比减少571.1万吨。澳洲发运量1850.1万吨,环比减少99.3万吨,其中澳洲发往中国的量1490.7万吨,环比减少255.4万吨。
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