能源化工期权周报
发布时间:2023-5-15 09:10阅读:177
【结论与操作建议】
(1)橡胶期权
沪胶经过两周多以来空头压力线下弱势盘整震荡,而后震荡上行而上方有前期高点压力;橡胶期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR有所反弹上升维持在较低水平。操作建议,构建看看涨+看跌宽跨式组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如RU2309期权,S_RU2309P12250@10,S_RU2309P12000@10和S_RU2309C12500@10,S_RU2309C12750@10。
(2)甲醇期权
甲醇延续近三周以来的空头下跌趋势,上周以来加速下跌;甲醇期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR维持至较低水平。操作建议,构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益,若市场行情快速大涨至低行权价,则逐渐平仓离场,如MA306期权,B_MA306P2250@10,B_MA306P2275@10和S_TMA306P2175@10,S_MA306P2200@10。
(3)PTA期权
PTA维持近三周以来的震荡下行空头下跌;PTA期权隐含波动率小幅盘整,持仓量PCR快速下降仍维持较低水平。操作建议,构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益,若市场行情快速大跌至高行权价,则逐渐平仓离场,如TA306期权,B_TA306P5500@10,B_TA306P5600@10和S_TA306P5300@10,S_TA306P5200@10。
(4)PVC期权
PVC维持三周多以来的空头压力下弱势下行;PVC期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR快速下降。操作建议,构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大涨至损益平衡点,则平仓离场,如V2309期权,S_V2309-P-5700@10,S_V2309-P-5800@10和S_V2309-P-5900@10,S_V2309-P-6000@10。
(5)塑料期权
塑料前一周高位回落后弱势下行空头下跌,市场行情整体表现弱势;塑料期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR小幅上升后窄幅盘整。操作建议,构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨,则平仓离场,如L2309期权,S_L2309-P-7600@10,S_L2309-P-7700@10和S_L2309-C-7700@10,S_L2309-C-7800@10。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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