国债期货系列报告:30年国债期货上市首日策略
发布时间:2023-4-21 14:55阅读:460
我国国债期货基差特征周期性规律并不显著,但是整体仍遵循随着合约到期日的临近,中枢收敛的规律。预计30年期国债期货的基差均值在1.2-1.5元,这为基差交易提供更丰厚的套利空间,并且我们预计超长期国债现券的流动性也将得到进一步提升,产生一定的流动性溢价,进一步增加基差交易的收益,可以作为30年期合约上市后主要的交易策略。
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