金融期权周报
发布时间:2023-4-3 08:40阅读:168
(1)上证50ETF期权
上证50ETF维持近两周以来上方有空头压力的宽幅矩形区间盘整震荡;期权隐含波动率处于下降通道持续下降至下轨以下,隐波率处于历史较低位置;期权持仓量PCR小幅波动维持在0.80附近。操作建议,构建4月份卖出看涨+看跌偏空头期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情急速反弹大涨至低行权价,则平仓离场,如上证50ETF期权,即S_510050P2304M02650@10,S_510050P2304M02600@10和S_510050C2304M02750@10,S_510050C2304M02700@10。
(2)上证300ETF期权
上证300ETF前一周止跌反弹回暖上升连续报收阳线,而后上升受阻回落,上周以来维持空头压力线下宽幅矩形区间弱势震荡,市场行情整体表现为弱势偏空;期权隐含波动率持续下降至下轨以下;期权持仓量PCR保持在1.00附近盘整,表明为短期市场行情维持震荡。操作建议,构建卖出4月份偏空头期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA,使得持仓DELTA保持负值,若市场行情快速大涨,策略将出现亏损,则逐渐平仓离场,如上证300ETF期权,即S_510300P2304M03900@10,S_510300P2304M04000@10和S_510300CP2304M04200@10,S_510300C2304M04100@10。
(3)中证1000股指期权
中证1000指数上周表现为先抑后扬,维持在21天均线和55天均线附近盘整震荡,市场行情整体表现为上方有前期高点的区间震荡行情格局;中证1000股指期权隐含波动率低位小幅波动;期权持仓量PCR逐渐下降至1.00附近。操作建议,构建4月份偏中性的卖方期权组合策略,获取方向性和时间价值收益,若市场行情急速大涨或者大跌,则逐渐平仓离场,如ZZ1000股指期权,S_MO2304-P-6800@10,S_MO2304-P-6700@10和S_MO2304-C-6900@10,S_MO2304-C-7000@10。
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