重点期权品种策略专题分析
发布时间:2023-3-24 13:45阅读:111
本期关注:近期国内经济延续向好态势,政策环境保持宽松,央行超预期降准0.25个百分点,释放长期资金超过6000亿元,以巩固实体经济已经出现的反弹态势,帮助实体经济降低融资成本。海外风险有所回落,美国监管机构以及美国大型银行等机构救助下,美国银行系统性风险有所降温。在瑞士政府斡旋下瑞银迅速收购瑞信,短期避险情绪有所降温,但系统性风险仍未完全消除,后期仍需要保持警惕,尤其是该类事件引发的信任缺失和信心危机。随着海外宏观环境出现重大转折,直接影响海外央行货币政策,美联储3月议息会议如期加息25BP,下调了长期利率预期和经济增速预期,政策声明不再表示预计利率将持续上升。我们预计本轮加息已至终点的概率较大,美元指数与美债收益率近期大幅回落。商品期权方面,受海外宏观事件影响,市场整体风险偏好下降,对未来海外衰退预期大幅上升,短线市场波动加大。操作上建议还是以防御性策略为主。具体品种来看,参与波段趋势性行情的投资者,可关注两粕、铜、螺纹、铁矿石、黄金等品种。参与波动率交易投资者,可把握日间、日内Gamma机会,可关注原油、铁矿、PTA、白银等期权品种。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理,同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。金融期权方面,标的市场风险偏好下降,量能虽略有反弹,但仍不到万亿,关注后续市场量能和期权隐波走势。短线预计变盘时刻或将临近,建议做多波动率。中长期来看,未来走势或为震荡偏强为主,建议构建备兑策略,以增厚利润为主。或者卖出看跌期权策略性抄底。从跨品种来看,当前市场风格不明朗,可暂时观望。风险偏好较高投资者可轻仓利用合成期权做多中小盘,做空蓝筹。
本期策略推荐:本期我们针对金融期权,推荐反向看涨比例价差策略、两个日历价差合成的“双刃攻击策略”等相对积极的策略。商品期权方面,针对棕榈油期权,关注短线反弹做空的交易机会,策略还是以卖出看涨期权为主,赚取时间价值Theta收益。此外,可择机买入看跌,把握棕榈油大跌的可能,构建合成空头策略;PTA期权,当前PTA多空交织,高位博弈力度有望进一步加大。关注做多Gamma和Vega机会。若未来实际波动率大于当前期权隐波,即可获利。另外,可用比例价差把握向上破位后大幅上行的可能;螺纹钢期权,短线可利用保护性策略,对盈利进行保护。但中长线仍关注回调做多的交易机会。螺纹基本面支撑仍在,可在回调之际卖出看跌期权,进行战略性建仓,赚取时间价值Theta收益。另外可关注螺纹钢期权波动率低位做多Gamma、Vega策略。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
版权及免责声明:本文内容由入驻叩富同城理财的作者自发贡献,该文观点仅代表作者本人,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至kf@cofool.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
![](https://static.cofool.com/licai/Home/image/counselor/read-yz.jpg)
您好,华泰证券网格交易就是最简单的一种量化交易策略。简单来说,网格交易需要先挑选出一只区间震荡的标的,然后把手上的资金分成若干等份,在预先设定好的点位,进行逢低买入,逢高卖出...
![](https://static.cofool.com/licai/Home/image/counselor/read-yz.jpg)
您好,华泰证券有网格交易功能,您可以登录涨乐财富通app,点击交易,找到智能条件单,选择网格交易条件单进行设置。华泰证券有网格交易功能,网格交易就是最简单的一种量化交易策略。...
华泰证券网格交易好用吗
您好,华泰证券网格交易好用,华泰证券的网格交易可以通过条件单来实现,目前华泰证券网格交易的佣金默认万分之2.5,网格交易最大的优点就是确定性。在股市,行情经常会变幻莫测,叠加外围影响以...
华泰证券网格交易怎么开通,有什么要求
您好,华泰证券网格交易可以通过证券app-交易-条件单来开通的,网格交易需要的资金量一般需要50万-100万的资金,目前网格交易的功能有两种,分别是到价触发型和成交驱动型,网格交易是一...
华泰证券网上开户
华泰证券网上开户,让您足不出户享受基础佣金万三起欢迎致电咨询,提供全程指导!华泰证券高经理 电话 18222358742 QQ 1306527885
华泰证券网上开户流程
股票网上开户包括实时开户信息填写;身份验证及协议签署;回访激活账户等三步,打开股票网上开户系统。https://member.zhangle.com/openOnline/userInfoStep1.jsp?id=MTA2MTMyMjk1支持IE浏览器、360浏览器、QQ浏览器、谷歌(chrome)浏览器、火狐(Firefox)浏览器、搜狗浏览器,不支持遨游、欧朋(opera)、safari,客户输...