股指

　　（1）美国财政部、美联储和联邦存款保险公司（FDIC）周日晚间在一份联合声明中表示，我们宣布纽约Signature银行也有类似的系统性风险，该银行今天被所在州的相关机构关闭。

　　（2）周一，美联储出手救市后，市场加息预期迅速降温，2年期美债收益率跌幅一度扩大至23bp，黄金上涨，美元指数跌0.7%。离岸人民币兑美元快速走高。比特币飙升至22000美元上方，USDC重新接近与1美元挂钩。

　　（3）3月13日周一，全球央行加息预期急速降温：市场对欧洲央行利率峰值的预期跌破了3.5％，对美联储下周加息幅度的预期不到14个基点，甚至预期美联储年底前降息50个基点。自2月21日以来，市场对英国央行利率峰值的定价首次跌破了4.5%。

　　3月13日，沪指盘中强势拉升，午后涨超1%；深成指亦走高，创业板指走势相对疲弱；截至收盘，沪指涨1.2%报3268.7点，深成指涨0.55%报11505.02点，创业板指跌0.56%报2357.07点，上证50指数涨1.05%；两市合计成交8393亿元，北向资金净买入27.7亿元。盘面上看，数字经济概念股大涨，三大通信运营商集体大涨，中国移动涨停，中国电信逼近涨停，中国联通涨超5%；软件、石油、旅游餐饮、酿酒、物流、保险等板块走高；汽车、家居、半导体、地产等板块走弱。股指期货各个主力合约全线上涨。全球局势不稳，美银行危机初现，后市可能较多反复。

　　原油

　　美银行业风险继续发酵，美原油继续承压下跌。

　　1、库存：分析师预计为EIA美国上周原油库存将增加60万桶。

　　2、宏观：美国硅谷银行倒闭继续搅动全球金融市场，尽管短期美联储的救助缓解了市场紧张情绪，但随着美国利率的持续提高，银行业风险可能仍然会加大。

　　3、供应：EIA在周一报告中显示预计美国4月页岩油的产量将创2019年12月以来最高值921万桶/天。

　　4、需求：印度炼油商在2月进口俄油量环比增40%，同时巴基斯坦亦在寻求购买低价的俄罗斯原油。

　　PX

　　原油收涨，成本支撑增强；需求预期强化。

　　2、CFR中国报价：3月6日上涨3.5至1036.5美元/吨。

　　3、开工率：3月6日78.13%（+0%）。

　　4、加工差：PX石脑油加工价差为310美元/吨，较上日涨8美元。

　　PTA

　　当前供应略增，成本下降，短期金融风险忧虑预期拖累价格。

　　2、开工率：3月13日70.65%（+1%）；逸盛大化提负，中泰降负。

　　3、加工差：3月13日PTA与原料成本价差为563元/吨，环比涨58元/吨，如考虑400元/吨的加工成本，PTA工厂盈利163元/吨。

　　4、聚酯开工：3月13日提高1.53%至87.52%，下游聚酯端需求好转。

　　5、现货基差：3月13日为79元/吨，环比跌47元/吨。

　　6、库存端：隆众社会库存299.36万吨，环比降8.08万吨。下游聚酯端库存下降，其中POY库存天数为20.8天（+0.3）；DTY27.9天（+0.4天）；FDY21.5天（-0.3天）。

　　MEG

　　2、开工率：3月13日一体化开工率63.87%（+2.63%）；煤化工开工率52.1%（+0%）；总开工率59.66%（+1.69%）。浙石化重启，负荷90%。

　　3、加工差：3月13日乙烯制亏损1503元/吨，亏损缩小19元/吨；煤制亏损1820元/吨，亏损扩大0元/吨。

　　4、现货基差：3月13日为-33元/吨，环比跌23元/吨。

　　5、库存端：主港库存降2.55万吨在100.55万吨，库存下降。

　　短纤

　　2、开工率：3月13日由提高0%至78.73%。新拓计划增开两条短纤大线，宿迁逸达计划3月底4月初投产30万吨装置。

　　3、加工差：短纤价格与聚合成本价差为795元/吨，环比缩小48元/吨。

　　4、现货基差：3月13日为25元/吨，环比跌34元/吨。

　　5、库存端：工厂权益库存8.53天（+1.23），物理库存17.98天（+1.48）

　　6、需求端：3月13日总体产销23.32%，较上一交易日降4.83%；纯涤纱开工率提高0至83.51%。纯涤纱工厂短纤库存15天（-0.25），成品库存14.65天（+0.87）。

　　黑色系

　　螺纹钢

　　黑色期货震荡偏强，钢材现货继续上涨。进入三月旺季，钢材供需双增，需求回升快于产量增速，库存加速去化，产业驱动偏强，基建是拉动建筑用钢的主要驱动力。预计国内建筑钢材价格或将继续偏强运行。

　　铁矿石

　　据Mysteel统计3月6日-3月12日澳洲巴西19港铁矿发运总量2428.8万吨，环比减少32.5万吨。其中澳洲发往中国的量1465.8万吨，环比减少65.1万吨。同期中国45港到港总量2133.8万吨，环比增加22.4万吨。下游需求端持续恢复，日均铁水产量延续上行，铁矿基本面偏强。近日美元指数持续下跌，市场不确定性增强。同时，市场消息称发改委或针对近期铁矿石的非理性上涨再次打压。预计铁矿石价格偏强，但做多宜谨慎。

　　焦炭

　　焦炭市场价格暂稳运行。近日原料煤价格回落，焦企利润有所修复。多数焦企暂未有明显的提产行为，厂内焦炭库存低位，生产积极性尚可。下游钢厂焦炭库存多在合理水平，且有钢厂对钢材消费谨慎乐观有适当控量的情况。短期焦炭供需矛盾并不明显，预计焦炭市场价格暂稳运行。

　　焦煤

　　炼焦煤市场弱稳运行。焦钢企业博弈进入僵持阶段，市场观望情绪浓厚，对炼焦煤采购态度谨慎。近期山西竞拍市场多数矿点竞拍成交价连续下降，市场情绪低迷。重大会议后原料煤供应将逐渐恢复，期现面临回调风险。短期炼焦煤呈震荡偏弱态势。

　　铜

　　国内前2月进口量累计同比增加11.07%至463.5万吨，国内铜精矿实际仍偏宽松。精铜产量方面，2月产量为90.78万吨，环比增加6.4%，同比增加6.49%；3月产量预估94.95万吨，环比增加4.6%，同比增加11.9%。国内受消费转弱影响表现偏谨慎，铜价维持震荡格局。

　　铝

　　2023年2月份国内电解铝产量309.2万吨，同比增长4.8%。2023年1-2月份国内未锻轧铝及铝材出口总量约为88.04万吨，累计同比减少14.8%，出口总金额达3166.6百万美元，同比减少22.2%。电解铝库存整体库存量仍维持高位，铝价维持震荡格局。

　　锌

　　供应端有冶炼高利润刺激增产，云南地区限电继续发酵，对锌锭供应产生扰动，不过3月份锌锭供应压力仍然较大。随着锌锭供应逐渐增加，锌现实供需将走向宽松。海外库存增库，国内库存减库，终端需求恢复较慢，锌价维持震荡偏弱。

　　镍

　　国内现货镍价下跌，持货商出货数量并不太多，贸易商反映交投寥寥，市场略显谨慎。镍板新增投产导致市场存在累库预期，而俄镍亦或以沪镍和伦镍混合定价向国内增加供给，镍价受悲观情绪地主导。镍价偏空。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：IMEA：截至3月10日，巴西马托格罗索州2022/23年度大豆收割进度为94.83%，前一周为88.12%，上一年度同期为96.76%，五年均值为90.29%。.LaSalle Group ：布交所将大豆产量调减了450万吨至2900万吨（比美国农业部低400万吨）。

　　库存方面：截至3月1日，全国油厂豆粕库存为60.12万吨，较上周上扬1.72万吨。豆粕震荡。

　　油脂

　　供应端：ITS：马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为50.15万吨，上月同期为34.51万吨，环比增加45.33%。MPOB：马来西亚2023年2月棕榈油产量为125.13万吨，环比减少9.35%；库存为211.95万吨吨，环比减少6.56%。

　　需求端：截至2023年3月8日，全国棕油商业库存约101.3万吨，较上周上扬0.7万吨。豆油下跌。

　　生猪

　　供应端：3月13日黑龙江15.0-15.2稳，河北15.0-15.4跌0.2，山东15.2-15.7跌0.1，河南15.2-15.4跌0.1，湖北15.0-15.4跌0.1，广东15.6-16.0稳。

　　需求端：截止3月5日，第9周出栏体重122.73kg，周环比降0.20kg，同比增3.07kg，猪肉库容率28.48%，环上周降0.390%，同比增5.82%。生猪交易体重持续回落，但下降速度趋缓，屠宰企业陆续开工，上周屠宰量保持季节性反弹。生猪震荡。

　　鸡蛋

　　供应端：截止2023年2月底，全国在产蛋鸡存栏量11.85亿羽，环比1月增0.68%，同比增2.78%。蛋鸡存栏缓慢上行中。

　　需求端：截止2023年3月12日当周，全国鸡蛋生产环节库存1.22天，环比前一周降0.08天，同比降0.12天，流通环节库存0.96天，环比前一周降0.06天，同比降0.06天。鸡蛋震荡。