机械行业周报:制造强国和国企改革仍是热点国企改革。

　　8月18日第十五次深改组会议要:在国企、财税、金融、司法、民生、党建等领域，集中推出一批力度大、措施实、接地气的改革方案。经济日报统计，目前已有22个省区市出台国企改革方案，地方国企改革正在全面铺开;广东(广州)、上海(浦东)、重庆走在前列。

　　我们认为在《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》和《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》两项保障措施之后，预计2015后半年国企改革总体方案及相关配套措施将会密集发布。央企改革推荐中船防务(37.51, -4.17, -10.00%)、中国船舶(35.55, -2.33, -6.15%)和中国重工(11.81, -0.59, -4.76%)，地方国资改革推荐上海机电(24.87, -2.74, -9.92%)、广日股份(13.55, -1.51, -10.03%)、川仪股份(12.50, -1.36, -9.81%)和安徽合力(9.92, -0.79, -7.38%)。

　　船舶海工。

　　上周全球新船订单31万载重吨、环比大幅增长，特种船订单量最多。中报点评，中船防务:黄埔军船大幅贡献业绩;中国船舶:业绩实现难得的正增长;中国重工:军贸、海工船订单大增。

　　风帆、钢构相继停牌强化南船资本运作预期。

　　北船证券化率已经较高，3月25日换领导后资本运作进一步加快，对证券化率本来就低的南船构成极大压力;风帆、钢构停牌，进一步强化南船内部资本运作预期，我们预计南船内部军船资产证券化年内破题。维持“先整后合、双重机遇”判断，看好南、北船内部军船资产证券化和南、北船合并，维持中国船舶80元、中船防务100元、中国重工20元目标价和买入评级。