股指

　　(1)两年期美债收益率升至4.56%，创11月23日以来新高，交易员预计美联储利率峰值将于7月达到5.22%，高于去年12月“点阵图”给出的美联储官员中位数峰值预期5.125%。

　　(2)国家能源局新闻发言人梁昌新介绍，我国充电基础设施近年来快速发展，已建成世界上数量最多、分布最广的充电基础设施网络。下一步，国家能源局将加强充电基础设施产业顶层设计。

　　(3)2023年中央一号文件公布提出做好2023年全面推进乡村振兴重点工作，全文共九个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。

　　2月13日，两市股指盘中强势震荡上扬，深成指、创业板指涨超1%；截至收盘，沪指涨0.72%报3284.16点，深成指涨1.14%报12113.61点，创业板指涨1.1%报2573.18点，上证50指数涨0.77%；两市合计成交9791亿元，北向资金净买入6.92亿元。盘面上看，工程机械、酿酒、军工、食品饮料板块涨幅居前；银行、煤炭板块小幅走低。股指期货主力合约全面反弹，维持震荡向上判断。

　　原油

　　从供应端看：美国EIA数据显示，美国7个最大页岩油产区原油产量在3月将增7.4万桶/日至936万桶/天，创纪录天高。从库存看：市场预期美国当周原油库存增30万桶，此前一周美国原油库存为4.551亿桶，库存压力不大。综合看，在俄减产及中国需求预期提振下，但欧美经济的不确定性使得原油呈震荡走势。

　　 PX

　　2月13日CFR中国PX收于1032美元/吨，涨3.3美元/。从供应端看，盛虹、威联提负，国内PX工厂开工率由75.92%提升至78.35%，供应增加。从成本端看，原油震荡上涨趋势下，PX成本支撑增强；从需求端看，PTA开工平稳，短期增幅有限。综合来看，PX供应增加预期，但成本有支撑，PX料呈震荡格局。

　　 PTA

　　从供应端看，PTA整体开工由76.52%降76.44%，本周PTA装置变动预期有限，料供应较平稳。从需求端看，聚酯开工由74.99%小幅提升至76.44%，下游聚酯端需求缓慢恢复。从成本端看：成本支撑仍存。综合看，PTA在下游需求恢复缓慢，自身供应平稳的条件下，料呈震荡格局。

　　 MEG

　　从库存看：乙二醇库存主港库存降2.2万吨在101.16万吨，库存小幅下降。从供应端看：中科炼化预计今日重启，富德能源预计中下旬停检，2月13日一体化开工率56.9%(+0%)；煤化工开工率51.56%(+0%)；总开工率54.98%(+0%)，MEG当日供应平稳；但需关注海南炼化80万吨装置预计本周末开车。从需求端看，聚酯开工由74.99%小幅提升至76.44%，下游聚酯端需求缓慢恢复。从成本端看：MEG各工艺都处于亏损状态。综合来看，MEG成本存支撑，但需求增长缓慢及新装装置投产预期下，MEG呈震荡格局。

　　短纤

　　从供应端看：2月13日短纤开工率68.74%，后期开工将逐步提升。从需求端看，2月13日总体产销49.1%，较上一交易日增10.8%；纯涤纱开工率持稳于60.37%，终端需求有所恢复。综合来看，需求不足市况下，短纤主要跟随上游成本波动。

　　甲醇

　　截至2月9日，国内甲醇整体装置开工负荷68.29%，环比上涨0.12%，同比下跌3.79%；西北地区的开工负荷为77.99%，环比上涨0.14%，同比下跌7.34%。国内非一体化甲醇平均开工负荷为57.88%，环比上涨0.49%。沿海地区甲醇库存在78.48万吨，环比下降4.52万吨，跌幅5.85%，同比下降14.23%。甲醇下游整体加权开工率上涨1.87%至70.99%，其中MTO/MTP开工率79.7%，环比上涨1.68%。

　　 PVC

　　截至2月9日，电石行业开工率提升至76.46%，环比提升0.16%。烧碱行业开工率87.13%，环比增加3.59%。PVC整体开工负荷率79.03%，环比提升0.52%；其中电石法PVC开工负荷率77.33%，环比提升0.17%；乙烯法PVC开工负荷率85.22%，环比提升1.87%。截至2月10日，卓创数据显示，华东样本库存35.24万吨，华南样本库存9.20万吨，样本仓库总库存44.44万吨，环比减少0.69%，同比增34.10%。

　　塑料

　　截至2月9日，PE开工率为86.44%，环比减少0.14%；周度检修损失量为3.95万吨，周度环比增加0.06万吨。PE社会库存17.891万吨，周环比减少0.798万吨，PE港口库存27.6万吨，周环比累库0.5万吨，PE样本总库存91.314万吨，周环比去库2.08万吨。下游农膜开工率33%，环比增加3%，包装60%，环比增加19%，单丝40%，环比增加10%，薄膜45%，环比增加10%，中空39%，环比增加10%，管材38%，环比增加10%。

　　聚丙烯

　　截至2月9日，聚丙烯产能利用率+1.26%至80.94%，中石化产能利用率-0.32%至83.53%；中国聚丙烯产量报59.42万吨，环比增加0.92万吨，涨幅1.57%。国内聚丙烯下游行业平均开工率环比+7.47%，同比+5.92%，其中塑编+8.82%，PP注塑+8.25%，BOPP+5.05%，PP管材+3.89%，胶带母卷+0.06%，PP无纺布+7.63%，CPP+3.00%。中国聚丙烯总库存量报92.71万吨，环比下跌0.06万吨，跌幅0.06%；其中PP生产企业库存量报61.64万吨，环比跌0.57万吨，跌幅0.92%；PP港口样本库存量环比增1.073万吨，涨幅11.62%；PP贸易商样本企业库存量环比减少0.56万吨，降幅2.63%。

　　黑色系

　　螺纹钢

　　钢材市场弱势下跌，期螺单边下挫，市场心态偏悲观。目前市场需求释放力度不及预期，供给恢复快于需求恢复，库存有进一步累库压力。预计建筑钢材价格或将继续趋弱调整为主。

　　铁矿石

　　2月6日-12日，中国45港到港总量2855.1万吨，环比增加490.0万吨。澳洲巴西19港铁矿发运总量1850.9万吨，环比减少604.0万吨。其中澳洲发往中国的量1141.2万吨，环比减少452.8万吨。需求端，铁水产量缓慢上升，但终端整体复产节奏较慢，钢厂暂缓补库。预计短期铁矿价格跟随钢价震荡偏弱。

　　焦炭

　　焦炭市场稳暂稳运行。受煤价回调影响，焦企成本压力减缓。钢厂多按需采购为主。因钢材价格持续下跌，成材消费恢复偏弱，部分钢厂控制原料采购，短期内焦炭市场暂稳运行。

　　焦煤

　　炼焦煤市场偏稳运行。煤矿陆续复产，炼焦煤整体供应逐渐趋于宽松。进口蒙煤增量较多，澳煤受短期大雨影响运输，价格上涨，短期进口量有限。受印尼动力煤价格回落影响，短期焦煤或将维持偏弱震荡行情。

　　铜

　　供应端，南美矿端干扰事件频发，铜精矿加工费仍处高位。春节期间冶炼厂持续运行部分炼厂结束检修，冶炼厂利润较好促使1月电解铜产量不断释放，单月产量大概率高于去年，供应压力逐渐增加。国内春节传统需求淡季，国内出现季节性累库。多空交织下仍是震荡格局。

　　铝

　　供应增加预期强化，贵州省减产产能的复产计划已提上日程，各企业开始复产的时间从2月下旬至4月初不等。四川省电解铝已复产至近70%。截至2月9日，电解铝社会库存较1月底增加17.3万吨至118.8万吨，节后消费不及预期，终端开工情况一般，铝价震荡为主。

　　锌

　　国内现货价格下跌，锌价重心连续回落，下游逢低采买增加，买卖双方整体交投略有回暖，现货成交表现尚可。目前国内产量继续增加，河南新厂投产后供应进一步增加，社会库存累库趋势不变，下游镀锌领域恢复尚可，但是其他消费表现较弱，淡季氛围仍存，锌价震荡偏弱。

　　镍

　　国内纯镍新增产能投产精炼镍产能持续增加，进口窗口打开，精炼镍周度供应压力增加。印尼高冰镍和MHP等纯镍替代品产能继续投放。1月不锈钢总产量228万吨，300系不锈钢产量环比下降至128万吨，需求淡季影响排产，镍价维持宽幅震荡。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：IMEA：截至2月10日，马托格罗索州2022/23年度大豆收割率为44.10%，前一周为24.05%，上年同期为60.47%，五年均值为44.56%。布交所：截至2月9日，阿根廷大豆作物状况评级较差为48%(上周为46%，去年19%)。

　　库存方面：截至2月3日，全国油厂豆粕库存为44.89万吨，较上周下降7.2万吨。豆粕震荡。

　　油脂

　　供应端：ITS：马来西亚2月1-10日棕榈油出口量为34.51万吨，上月同期为24.77万吨，环比增加39.31%。印尼官员透露，截至1月底，共有590万吨棕榈油的出口许可尚未使用。暂停意味着，在截至4月的三个月期间内，只能出口约197万吨棕榈油。

　　需求端：截至2023年2月8日，全国棕油商业库存约100.65万吨，较上周上扬1.2万吨。豆油震荡。

　　生猪

　　供应端：博亚和讯数据显示，第4周猪粮比4.92：1，环比上周跌0.46%，同比低4.38%，外购育肥利润-446元/头，环比跌16元/头，同比跌453元/头，自繁自养利润-396元/头，环比跌15元/头，同比跌84元/头，养殖利润跌幅扩大。

　　需求端：据国家发展改革委监测，1月30日～2月3日当周，全国平均猪粮比价为4.96∶1，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门启动中央冻猪肉储备收储工作。生猪震荡。

　　鸡蛋

　　供应端:卓创数据显示，截止2023年2月12日当周，全国鸡蛋生产环节库存1.57天，环比前一周降0.40天，同比降0.58天，流通环节库存1.05天，环比前一周降0.04天，同比降0.20天。

　　需求端：当前鸡蛋产区挺价意愿不强。蛋价且整体受制于猪肉、禽肉、蔬菜等生鲜品价格偏低，上方空间有限。鸡蛋震荡。