股指

　　（1）为保持中美经贸团队良好沟通，落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识，加强宏观经济和金融政策协调，刘鹤副总理与耶伦财长将于1月18日在瑞士苏黎世会面。

　　（2）2022年全球电动汽车的销量突破了一个关键里程碑，首次实现了约10%的市场份额。2022年全球纯电动汽车销量总计约780万辆，较上年增长68%。

　　（3）1月16日，在岸人民币对美元一举突破6.7关口。截至北京时间当日11:10，美元/人民币和美元/离岸人民币分别报6.6980和6.7062，但午后人民币出现回调，二者分别在16:30时回到6.73附近。

　　（4）1月16日，北向资金净流入约160亿元，为连续9个交易日净买入创去年6月以来持续时间最长的买盘，分析认为当前外资做多中国的交易仍有继续上涨的空间。

　　1月16日，两市股指高开高走，盘中强势上扬，尾盘涨幅略有收窄；截至收盘，沪指涨1.01%报3227.59点，深成指涨1.58%报11785.77点，创业板指涨1.86%报2539.52点，上证50指数涨1.68%；两市合计成交9171亿元，成交额明显放大；北向资金净买入158.43亿元，再创近期新高。盘面上看，券商板块领涨，半导体、软件、医药、纺织服装、农业、酿酒等板块走强；信创、汽车芯片概念等题材表现活跃。股指期货主力合约全线上涨，并继续延续IF、IH强势，IC、IM相对弱势的格局。节前外资持续大量流入，推动传统消费和金融板块上行；节后关注内资接力、两会预期、疫后修复和海外环境好转等有利因素；延续昨天判断，以震荡上行为主。

　　原油

　　伊朗原油出口量在去年最后两个月创2019年以来新高;但市场核心焦点仍是需求的复苏的预期，原油料延续反弹节奏。

　　PX

　　昨日PX收于1018美元/吨，涨9美元/。PX开工由72.59%升至73.38%;需求转好预期下，PX价格料延续反弹节奏。

　　PTA

　　能投9成，富海重启，PTA整体开工提升至69.22%；但聚酯开工由66.34%下滑至65.76%，开工低位；PTA现货加工费由402元/吨至346。需求好转预期及成本端企稳支撑下，料PTA反弹延续。

　　MEG

　　乙二醇库存主港库存增加2.6万吨在90.29万吨1月16日国内乙二醇总开工55.27%（升0.48%)，一体化58.76%（升0.76%)；煤化工49.29%(平稳)，产业全面亏损格局，未来供应增量有限;成本端企稳及需求好转预期下，MEG价格料震荡上涨。

　　短纤

　　昨日总体产销在17.89%，较上一交易日下滑74.89%；短纤现货加工费涨98至1055。成本端有所企稳，且需求好转预期下状况下短纤价格料延续反弹。

　　PVC PVC综合开工率77.5%，环比下跌0.44%，电石法开工率76.25%，环比下跌0.25%，乙烯法开工率81.87%，环比下跌1.24%。PVC社库上涨19.4%至30.87万吨；企业库存下跌5.1%至46.15万吨；总库存上涨3.37%至77.02万吨。下游制品开工率持续走弱，PVC型材开工率下跌11.88%至16.25%，PVC管材开工率下跌24.55%至37.27%，下游整体行业开工率下跌14.21%至20.75%。

　　甲醇

　　截至1月12日，国内甲醇整体装置开工负荷为67.59%，环比下跌0.73个百分点，同比下跌3.25个百分点；西北地区的开工负荷为80.70%，环比下滑0.27个百分点，同比下跌4.78个百分点。沿海地区甲醇库存在81万吨，环比上涨2.5万吨，同比上涨11.72%。沿海地区甲醇可流通货源预估19.3万吨附近。截至1月13日，主产区甲醇样本生产企业库存天数达到10.50天，环比下降0.76天，相比22年同期高约65.35%。传统下游加权开工率下滑至41.31%。

　　塑料

　　截至1月14日，PE检修占比7.55%，环比增加0.58%。截至到1月13日，PE石化库存去库2.95万吨，环比减少11.46%，同比减少9.38%。贸易商库存累库0.57万吨，环比增加3.73%，同比减少3.19%。港口库存去库0.10万吨，环比减少0.39%，同比增加4.51%。中国聚乙烯下游制品平均开工率环比下跌0.51%，同比下降10.20%。

　　聚丙烯

　　截至1月14日，PP检修占比8.66%。截至到1月13日，PP石化库存去库3.10万吨，环比减少15.26%，同比减少15.01%。贸易商库存累库0.84万吨，环比增加22.71%，同比增加7.24%。港口库存累库0.05万吨，环比增加3.29%，同比增加24.60%。下游塑编开工环比下降 0.50%，PP注塑环比下降8.00%，BOPP环比下降0.75%，PP管材环比下降31.11%，胶带母卷环比下降11.83%，PP无纺布环比下降5.88%，CPP环比下降2.00%。PP下游平均开工环比下降5.48%，同比降低7.31%。

　　黑色系

　　螺纹钢

　　黑色期货弱势调整，受铁矿石期货价格领跌影响，成材被动跟跌。钢材市场虽然累库，但总体压力不大。钢厂存在挺价心态，螺纹钢现货价格持稳。政策方面，发改委、工信部、市场监管总局等多部门强化大宗商品期现货市场监管，坚决遏制过度投机炒作，市场情绪回归理性。预计期货盘面或震荡偏弱运行。

　　铁矿石

　　1月9日-1月15日Mysteel统计澳洲巴西19港铁矿发运总量2193.8万吨，环比减少73.6万吨，其中澳洲发往中国的量1497.4万吨，环比减少38.4万吨。中国45港到港总量2370.1万吨，环比减少112.3万吨。近日，国家发改委约谈个别铁矿石资讯企业，转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响，并将在1月17日召集相关期现企业开会。发改委调控监管加码，使得铁矿单日大幅下跌，短期市场情绪受影响。基本面看，铁矿石并不具备疯狂连涨的基础。预计在政策强力监管之下，铁矿石价格有望加速向产业回归。

　　焦炭

　　焦炭市场暂稳运行。近期天气恶劣多雨雪，市场运力逐步下降，运费成本不断走高。第二轮焦炭降价全面落地后，焦企利润进一步亏损，少数有加大限产的情况。因成材利润好转，钢厂打压意愿减弱，节前市场有看稳预期。

　　焦煤

　　炼焦煤市场弱稳运行。下游接货意愿不高，炼焦煤需求有所下滑，市场成交情况欠佳。产地煤矿放假比例日渐增多，炼焦煤市场供应不断缩减。供需双弱格局下，煤价继续下调幅度有限，预计短期节前煤价偏稳运行。

　　铜

　　供应端，秘鲁拉斯班斯铜矿暂时停止运营、嘉能可集团的安塔帕克伊铜矿遭到袭击，导致2,000名工人从铜矿撤离，或促使铜矿生产活动面临全面停运，供应面临中断风险；国内冶炼企业受粗铜、冷料等紧张限制，精铜增量相对有限。铜价震荡偏强。

　　铝

　　供应端，贵州因气温骤降而导致用电攀升，贵州电解铝厂于1月5日第三次调减负荷，此次影响产能30万吨；伦铝库存持续下降，进口亏损有所扩大，原铝进口预计将有所减少。需求端，铝下游企业逐渐进入元旦、春节假期，企业已主逐渐开始停工放假；供需两弱的格局继续维持。铝价震荡偏弱。

　　锌

　　供应端，预计1月国内供应在50-51万吨，1月国内大中型冶炼厂均维持高产量，减产主要集中在再生企业。近期炼厂发货顺畅，仓库集中到货使得锌累库超过季节性。需求端：下游基本采购量较少，整体市场交投非常清淡，市场进入春节休假模式。锌价以震荡为主。

　　镍

　　消费端下游钢企有部分合金制造仍有备货，其他较为清淡，而贸易商之间交投氛围将日益趋淡，多数人维持观望，随着春节假期的临近，已有厂家开始放假。整体镍未来供应增加预期较大，需求弱势，不锈钢企业执行大规模减产计划，300系不锈钢厂多已完成春节前原料备库，终端需求走势疲软，镍价维持震荡整理。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：布交所：阿根廷大豆播种率为88.1%，去年同期97.5%，五年平均97.1%；开花率为22.6%，去年同期36.1%，五年平均39.9%；结荚率为1.5%，去年同期1.9%，五年平均9.9%；鼓粒率为0.2%，五年平均0.1%。库存方面：截至1月8日，全国油厂豆粕库存为58.75万吨，较上周增加了5.25万吨。豆粕震荡。

　　油脂

　　供应端：ITS：马来西亚1月1-15日棕榈油出口量为40.97万吨，上月同期为64.98万吨，环比下降36.94%。印度将毛棕榈油进口基准价格定为982美元/吨，精制软质棕榈油（RBD PALM OLEIN）的基准进口价格定为1006美元/吨。需求端：截至2023年1月11日，全国棕油商业库存约96.8万吨，较上周下降5.7万吨，棕油库存开始掉头下行。豆油反弹。

　　生猪

　　供应端：12 月出栏环比继续上升，全年目标基本完成。截止1 月15 日，已有18 家上市生猪养殖企业披露12 月销售简报，12 月合计销售量达到1302.2 万头，同比增长25.4%，环比增长9.2%。需求端：发改委将继续紧盯市场动向，建议屠宰场加大生猪屠宰规模，加大商业冷冻猪肉库存，改善市场供需不平衡的表现。生猪反弹。

　　鸡蛋

　　供应端:进入2023年1月，老鸡淘汰量环比延续增加，短期供给端继续对鸡蛋价格形成支撑。目前鸡苗供给较为充裕，鸡苗周度价格环比上周持平，养殖户补栏力度一般。需求端：春节过后，在季节性规律的影响作用下，蛋价将出现回调，春节后期货价格或将跟随现货价格出现一定程度回调。鸡蛋震荡。