1.美国12月新增非农就业人数为22.3万，预期为20万，前值新增26.3万；当月失业为3.5%，前值为3.7%。

　　2.欧元区12月CPI初值同比+9.2%，预期+9.7%，前值+10.1%。

　　1.银保监会主席郭树清称，金融政策要积极配合财政和社会政策，多渠道增加相关群体收入、提高消费能力。

　　1.欧洲：17:30 欧元区1月Sentix投资者信心指数。

　　股指期货：利多因素仍将发酵，沪深300期指多单继续持有

　　利多因素仍将持续发酵，股指上行空间可期。从具体政策映射关联度、业绩改善确定性、以及市场风格看，当前阶段顺周期板块配置价值最优，而相关行业在沪深300指数中占比最高，多单宜继续持有。

　　沪铜：下行驱动有限，铜价低位反弹

　　国内需求预期存改善空间，但海外衰退预期对铜价仍将形成拖累，叠加矿端供给相对偏宽松，冶炼端产能持续修复，铜价上行驱动有限，预计铜价震荡运行。

　　沪铝：供给约束持续，铝价下方存支撑

　　短期内宏观乐观预期暂未兑现，叠加美元指数下行趋势放缓，铝价均形成一定程度的拖累，但从中期来看利空因素可持续较低，叠加沪铝供给端产能释放存约束，铝价下方存支撑。

　　钢矿：发改委研究加强铁矿价格监管，铁矿价格短期调整压力增大

　　螺纹

　　强预期逻辑依然是支撑价格的核心，疫情影响逐步消退以及国内经济稳增长的大方向不变，且低供给背景下，淡季螺纹累库高度较为有限，螺纹价格支撑较强，但短期近期原料端利空消息较多，高炉成本支撑力度或有所减弱，两会前宏观增量利多相对有限，海外衰退风险依然存在，淡季螺纹估值相对偏高，春节前续涨动能受限。策略上：单边，新单不宜追高，仍持回调后再做多05合约的思路；组合：2023年澳煤恢复进口确定性较高，焦煤供给增量可观，焦煤环节让利钢厂的概率较高，可逢螺纹/焦煤比值较低时参与做多螺纹做空焦煤的套利。关注：疫情；冬储。

　　热卷

　　热卷基本面供需矛盾暂不突出，高炉成本支撑尚存，且国内宏观稳增长以及疫情影响逐步消退的大方向不变，价格支撑较强，但短期增量利多相对有限，淡季被动累库阶段，热卷期价接近平水，春节前续涨动能或受限。策略上，单边：新单不宜追过，仍持调整后做多的思路；组合：2023年焦煤恢复进口的确定性较高，焦煤供给增量可观，焦煤环节让利钢厂的概率较高，可逢热卷/焦煤比值较低时参与做多热卷做空焦煤的套利策略。关注：疫情；冬储。

　　铁矿

　　国内经济复苏预期难以证伪，春节后钢厂原料低库存+高炉复产+外矿发运季节性回落，铁矿供需仍存在阶段性错配，但春节前钢厂铁矿补库接近尾声，发改委研究加强铁矿价格监管，短期调整压力较大。策略上，单边：多单止盈离场，新单等待回调后做多05合约；组合：。关注：疫情；钢厂补库。

　　煤焦：

　　焦炭

　　焦企提产积极性尚可，焦炉开工延续上行之势，而原料冬储仍在推进，焦炭供需矛盾尚不突出，但春节临近，下游采购意愿将逐步放缓，贸易环节成交亦将走弱，现货市场快速完成首轮提降，期价表现或维持偏弱震荡格局，关注年末宏观政策变动预期是否带动市场交易情绪回暖。

　　焦煤

　　春节临近，产地焦煤产出难有显著增量，而下游采购力度同步走弱，原料补库节奏逐步放缓，坑口焦煤贸易价格维持弱势，焦煤供需同步回落，但市场预期主导年末行情，煤炭进口政策调整仍有发酵空间，关注澳媒进口是否顺利放开以及宏观政策增量利多影响。

　　纯碱：供减需增预期较强，2023年玻璃逢低做多为主

　　单边，纯碱05合约及玻璃05合约仍持多头思路，多单耐心持有，新单则等待回调后做多的机会。

　　原油：需求担忧降温油市回稳，原油短期维持低位震荡

　　市场的需求担忧降温后油市回稳概率较大，原油价格短期维持低位震荡格局。

　　聚酯：市场缺乏利好消息提振，PTA持空头思路

　　成本端对下游存在利空驱动，后续供应端存提升可能，供需端整依旧呈现弱势格局；市场缺乏利好消息提振，建议PTA2305节前仍维持空头思路。

　　甲醇：MTO装置即将复产，甲醇2500存在支撑

　　1月产量和进口量增长有限，而烯烃需求明显增加，同时煤炭价格整个冬季都不会大幅下跌，当前甲醇价格存在强支撑，05合约预计较难跌破2500元/吨。

　　聚烯烃：下游开工率锐减，PP可能加速下跌

　　目前甲醇重新成为PP价格的支撑，不过2月起甲醇也将面临下行压力。PP现货企业看涨比例减少至4.58%，是2021年4月至今最低。另外期货前二十席位净空持仓突破2万手，看跌期权成交量和持仓量始终高于看涨期权。以上三方面均反映出市场看跌情绪加重，未来来两周PP价格可能加速下跌。

　　橡胶：轮企开工表现疲软，关注终端车市消费刺激有无增量

　　乘用车购置税直接恢复至10%打破市场乐观期待，同时压制轮企开工低位下行，而天胶进口季节性回暖，港口库存加速累库，供需结构延续供增需减预期，沪胶策略可延续空头思路；但考虑到国内产区已然进入停割季，而产业政策面或有增量变动，商务部宣称将继续推动稳定和扩大汽车消费，关注停割期间政策变动带来的市场交易氛围的变化，谨慎持仓。

　　棕榈：供减需增结构延续，棕油存反弹空间

　　近期供给端利多因素不断增多，而需求端边际改善预期较强，棕榈油价格下方支撑不断走强，但短期内棕榈油快速拉涨，上行动能或放缓，关注原油扰动。

　　棉花：需求数据边际转好，棉花持多头思路

　　基于经济复苏消费反弹预期，建议棉花持多头思路。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！